维普资讯 http://www.cqvip.com
２００６年第１１期 Ｓｃｉｅｎｃｅ ａｎｄ ＴｅｃＩｍｏｌｏ￣Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｒｅｓｅａｍｈ 科技管理研究 ２００６』Ｎｎ １１ ｌｌ 文章编号：１０００—７６９５（２００６）１１～００５９—０４ 基于ＡＨＰ分析法对公司进入中国市场模式的研究 李冰洁，冯宗宪 （西安交通大学经济金融学院，陕西西安７１００４９） 摘要：２０世纪８Ｏ年代以来，国际直接投资出现了显著增长，企业全球化经营格局已成为一股势不可挡的潮流， 如何选择最佳模式进入海外市场成为公司全球战略中关键性的第一步。本文试图运用层次分析法（ＡＨＰ） 对影响公司进入中国市场模式的各因素及指标进行定量分析，鲒果认为公司进入中国市场的最佳模式 是独资，其次是合资和合作。 关键词：公司；进入模式；中国市场；层次分析法 中图分类号：Ｆ２７６．７ 文献标识码：Ａ １ 引言 ２Ｏ世纪８Ｏ年代以来，国际直接投资显著增长，全球 丰富和拓展，一些学者关注各种因素的影响：Ｈｉｌｌ等认为 一个特定的进入模式的选择不应该看作是孤立的而应该是 ＦＤＩ（外商直接投资）流量从８Ｏ年代初每年仅为５００—６００ 亿美元飙升至２０００年创纪录的１．４万亿美元。“以世界为 工厂”、“以各国为车问”的全球化企业经营格局已成为一 股势不可挡的潮流，对外直接投资已经成为许多公司的策 略选择。通过对外直接投资，公司可以获得低廉的劳 动力和矿产资源，最大限度地降低成本，扩大市场份额， 获取高额利润。 从已有的研究成果看，影响公司进入模式的理论 主要有两种：一为交易成本论，认为在从商品生产到消费 的价值增值链的每个环节，公司都会以成本最小化作 为其追逐的主要目标。从广泛意义上说，交易成本包括经 济活动从开始到结束时的所有成本，包含从投入到产出、 从生产到商品与服务的消费、人员与物资的流动、信息的 公司在不同国家全部策略方式的一部分。Ａｇａｒｗａｌ和 Ｒａｍａｓｗａｍｉ在Ｄｕｎｎｉｎｇ生产折衷理论的基础上，将决定 公司进入模式的影响因素划分为三类：一类是与公司所有 权优势有关的因素；～类是与市场区位优势有关的因素； 最后一类是与公司交易内部化的国际化优势有关的因素； 并在对具有公司进入模式选择经验的管理者调查的基 础上，将公司全球战略变量纳入进入模式选择的理论 分析，进而提出进入模式选择的综合分析框架，在这个框 架中包括了三类共９种因素。Ａｎｄｅ￣ｏｎ和Ｇａｔｉｇｎｏｎ发展了 交易费用的框架来估算进入模式的选择，认为最有效的进 入模式的选择应该是在管理控制与资源费用之问进行权衡。 ＭｃＧｕｉｒｅ用随机模型检验了交易费用和策略选择之间互相的 作用以及它们对以合资形式作为市场进入模式的公司的影 响。Ｍｏｄｈｏｋ通过比较交易费用和组织能力指出公司进 入国外市场的模式。Ｔａｎｇ ａｎｄ Ｙｕ检验了与公司进入国 外市场的不同生产策略有关的公司利润。Ｋｏｇｕｔ和Ｓｉｎｇｈ通 过搜集实证数据支持了公司进入模式的选择是和国家 搜集和使用以及所有类型的风险管理等多项成本。为了尽 可能降低交易成本，公司尽量将交易转移到公司内部， 当然，选择怎样的进入模式在很大程度上决定于公司 自身的发展和战略安排。第二种理论就是获得广泛认同的 邓宁的生产折衷理论。该理论认为，公司对一个目标 文化有关的观点。另外一些研究侧重于特定产业和特定国 家与地区的研究：Ｅｒｒａｍｉｌｌｉ研究了服务行业的公司进 入模式的选择。Ｂｍｕｔｈｅｒｓ拓展了由Ｍｉｌｌｅｒ发展的国别风险 框架并把它应用于分析国际计算机软件行业 Ｒｏｏｔ详细描 述了公司进入国外市场策略的不同方面，并应用决策 市场进入模式的选择主要受三个因素的影响：公司的所有 权优势，也称为竞争性优势或垄断优势，就是“对特定的 无形资产的排他性占有所形成的优势”；市场的区位优势， 是指“那些对任何规模、任何国籍的厂商都适用，只与特 定地区有关而且必须在这些地区才可以加以利用的因素”； 公司内部交易的内部化优势指企业能将独占的无形资产或 其它中间产品在内部交易并使用，克服外部市场失灵的障 碍，并使交易成本趋于最小及获得内部化的其它利润。当 企业只有所有权优势时，将选择许可证；当企业既有所有 权优势又有内部化优势时，将选择出口；只有当企业同时 具备上述３种优势时，才选择对外直接投资。 近年来，许多西方学者在该领域对上述理论不断进行 收稿日期：２００６一叭一Ｏ５ 等级分析框架来分析进入模式。Ｒｉｖｏｈ和Ｓａｌｏｒｉｏ介绍了外商 直接投资对不确定性控制的时间概念，认为当公司为 了获得关键信息而延缓对外直接投资时固然可以减少投资 的不确定性，但同时也减少了投资所提供的机会。 中国实行改革开放２Ｏ多年来，吸收外商投资以超常规 的速度发展，取得了举世瞩目的成就。１９９３年以来，中国 连续多年成为发展中国家吸收外商投资最多的国家，截止 至２００３年１２月底，全国共批准外商投资企业４６５ ２７７个， 维普资讯 http://www.cqvip.com
李冰洁等：基于ＡＨＰ分析法对公司进入中国市场模式的研究 合同外资金额９ ４３１．３０亿美元，实际使用外资金额５ ０１４．７１亿美元，成为世界上吸收外商投资最多的国家之一， 全球财富５００强企业已有４００多家落户中国。２００４年，中 Ｅ ＝（Ⅱ６ ） ， １，２，…Ⅶ 理，即Ｅ ＝∑ ＝ （１） （２） （３） 对特征向量Ｅ：（Ｅ ，Ｅ２，……，Ｅ ） 进行归一化处 国以６１０亿美元的外国直接投资额继续成为发展中国家的 最大外资流入国，在全球范围位列第三，仅次于美国（９６０ 亿美元）和英国（７８０亿美元）。公司ＦＤＩ对中国经济 增长发挥了积极作用，中国税收收入的１２％、出口的 ４ 即为Ａ 的相对重要度（即权重）。 ４１％、ＧＤＰ增长的１／３是由外商直接投资贡献的，外商投 资企业为中国创造了２ ０００多万个就业机会，因而公司 在建立判断矩阵的过程中，涉及到人的主观判断，因 而会出现判断不一致的情况。为保证评价分析的有效性， 选择以何种模式进入中国市场成为国内外学者日益关注的 问题。本文借鉴Ｗ．Ｃｈａｒｔ Ｋｉｍ和Ｐｅｔｅｒ Ｈｗａｎｇ提出的公 司进入模式选择的综合分析框架，利用层次分析法，对跨 国公司进入中国市场的模式选择进行分析。 ２ ＡＨＰ模型的计算 当公司决定在海外进行直接投资时，面临的常常 是一个由相互关联、相互制约的众多因素构成的复杂环境， 往往缺少定量数据，且同时公司需要综合考虑各方面 因素以及它们之间的相互关系，从中找出最佳进入模式。 层次分析法为这类问题的决策和排序提供了一种新的、简 洁而实用的建模方法。层次分析法（Ａｎａｌｙｔｉｃ Ｈｉｅｒａｒｃｈｙ Ｐｒｏｃｅｓｓ，ＡＨＰ）是美国匹兹堡大学教授Ｓａａｔｙ在２０世纪７０ 年代提出的一种定性分析与定量分析相结合的多目标决策 方法，该方法通过建立判断矩阵的过程，逐步分层地将众 多复杂因素和决策者个人因素综合起来进行逻辑思维，然 后用定量的形式表示出来，从而使复杂问题从定性分析向 定量结果转化。 应用ＡＨＰ分析决策问题时，首先要把问题条理化、层 次化，构造出一个有层次的结构模型。在这个模型下，复 杂问题被分解为元素的组成部分；这些元素又按其属性及 关系形成若干层次，上一层次的元素作为准则对下一层次 有关元素起支配作用。这些层次可以分为三类： （１）最高层：这一层次中只有一个元素，它一般是分 析问题的预定目标或理想结果，因此也称为目标层。 （２）中间层：这一层次中包含了为实现目标所涉及的 中间环节，可以由若干个层次组成，包括所需考虑的准则、 子准则，因此也称为准则层。 （３）最底层：这一层次包括了为实现目标可供选择的 各种措施、决策方案等，因此也称为措施层或方案层。 我们都知道这样一个事实：三个以上的对象放在一起 不易比较，但是两个对象就容易比较。所以，ＡＨＰ在确定 各层不同因素相对于上一层各因素的重要性权数时，采用 两两比较的方法，根据专家评定和问卷调查，可以建立下 一层次对上一层次的判断矩阵，称Ｂ＝（ｂ ）一为下一层次 因素曰 ，Ｂ２，……Ｂ 相对于上一层次因素Ａ的判断矩阵。 至于判断矩阵的数值，Ｓａａｔｙ等人建议引用数字１—９及其 倒数作为标度。 下面计算各要素的相对重要度时，需先求出判断矩阵 的特征向量，各分量可由下式求出。 必须进行一致性检验 ． 汁算一致性指标ＣＩ： 竺 （４） Ａｍ，Ｌ￣为判断矩阵的最大特征根。查找相应的平均随机一 致性指标肼，如下表１所示： 表１ 平均随机一致性指标ＲＩ的数值 ｎ １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ Ｒ１ ０ ０ ０．５８ ０．９０ １．１２ １．２４ １．３２ １．４１ １．４５ 最后可以得到相对一致性指标ｃＲ＝ （５） ／ｔ／ 当ＣＲ＜０．１０时，则认为判断矩阵的一致性可以接受， 权重向量 可以接受 在计算各层次要素对上一级的相对重要度以后，即可 从最上层开始，自上而下地求出各层要素关于系统总体的 综合重要度，对所有因素的权重进行优先排序。假设上一 层次Ｃ包含Ｃ ，Ｃ ……Ｃ 共ｍ个困素，他们关于系统总 体的重要度分别为ｃ ，ｃ ，…，ｃ 下一层次Ｄ包含ｎ个 因素Ｄ，，Ｄ ，…，Ｄ ，它们关于ｃ，的相对重要度分别为 ｄ¨ …，ｄ 则Ｄ层各因索的综合重要度为： ｍ ｄ ：∑ｄ０ｃ １，２，…ｎ （６） 同理，对层次总排序也需要作一致性检验，根据公式 （４）和（５），可以得到Ｄ层总排序的一致性比例为： ∑ＣＩ（、，Ｊ）ｃ ’ Ｃ ＝ ————一 ，Ⅱ （７） ∑脚” ＼，（Ｊ）ｃ 当ＣＲ＜０．１０时， 认为层次总排序结果具有较满意的， 致性并接受该结果。 ３ 公司进入中国市场模式实例分析 现有一家公司想要进入中国市场，它要选样一个 最佳进入模式，我们可看作目标层Ａ；可供该公司选择的 进入方式有独资、合资和合作三种形式，我们把其当作方 案层Ｄ，分别用Ｄ ，Ｄ：，Ｄ３来表示这三种进入模式；借鉴 Ｗ Ｃｈａｎ Ｋｉｍ和Ｐｅｔｅｒ Ｈｗａｎｇ提出的公＿Ｊ进入模式选择 的综合分析框架，影响公司进入中国市场模式的选择 有６个相关因素，分别是全球集中、全球战略动机、国别 风险、地区不熟悉、需求不确定性和竞争强度，我们把其 看作准则层Ｂ，分别用Ｂ （ｉ＝１，２，…６）来表示。针对 这些准则，需要一系列的指标来进行衡量 衡量全球集中 维普资讯 http://www.cqvip.com
维普资讯 http://www.cqvip.com
６２ 世界经济，２００１（４）． 李冰洁等：基于ＡＨＰ分析法对公司进入中国市场模式的研究 ［１２Ｉ ＲＯＯＴ Ｆ Ｒ Ｅｎｔｒｙ ｓｔｒａｔｅｇｉｅｓ ｆｏｒ ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ ｍ丑ｒｋｄ８［Ｊ］．Ｎｅｗ Ｙｏｒｋ：Ｌｅｘｉｎｇｔｏｎ Ｂｏｏｋｓ． ［８］ＡＮＤＥＲＳＯＮ Ｅ，ＧＡ￣ＧＯＮ Ｈ．Ｍｏｄｅｓ ｏｆ ｆｏｒｅｉｇｎ ｅｎｔｒｙ：Ａ ｔｒｌＬｒｌｓａｃ— ｔｉｏｎ ｃｏｓｔ ａｎａｌｙｓｉｓ ａｎｄ ｐｒｏｐｏｓｉｔｉｏｎｓ［Ｊ］．Ｊｏｕｒｎａｌ ｏｆ Ｉｎｔｅｎｒａｔｉｏｎａｌ Ｂｕｓｉ— ｎｅｓｓ Ｓｔｕｄｉｅｓ，１７（Ｆａｌ１）：１—２６． 作者简介：李冰沽（１９７７一），女，陕西宝鸡人。西安交通大学经 济金融学院经济学博士生，专业方向为国际贸易；冯宗宪（１９５４一 ），男。浙江宁波人，西安交通大学经济金融学院 ［９］ＡＧＡＲＷＡＬ Ｓ，ＲＡＭＡＳＷＡＭＩ Ｓ Ｎ．Ｔｈｅ ｃｈｏｉｃｅ ｏｆ ｆｏｒｅｉｇｎ ｍａｒｋｅｔ ｅｎｔｒｙ ｍｏｄｅ：Ｉｍｐａｃｔ ｏｆ ｏｗｎｅｒｓｈｉｐ，ｌｏｃａｔｉｏｎ ａｎｄ ｉｎｔｅｒｎａｌｉｚａｔｉｏｎ ｆａｃｔｏｒｓ ［Ｊ］．￣ｕｍａｌ ｆｏ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｂｕｓｉｎｅｓｓ Ｓｔｕｄｉｅｓ，２３（１）：１—２７． ［１Ｏ］ＫＯＧＵＴ Ｂ，ＳＩＮＧＨ Ｈ．Ｔｈｅ ｅｆｅｃｔ８ ０ｆｎａｔｉｏｎａｌ ｃｕｌｕｔｒｅ ｏｎ ｔｈｅ ｃｈｏｉｃｅ ｆｏ ｅｎｔｒｙ ｍｏｄｅ［Ｊ］．ｊｏｕｒｎａｌ ｏｆ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｂｕｓｉｎｅｓｓ Ｓｕｄｉｔｅｓ （Ｆａｌ１）：４１１—４３２． 经济学博士生导师。主要研究方向为国际贸易、国际金融。 ［１１］ＭＯＤＨＯＫ Ａ．Ｃｏｓｔ，Ｖａｌｕｅ ａｎｄ Ｆｏｒｅｉｇｎ Ｍａｒｋｅｔ Ｅｎｔｒｙ Ｍｏｄｅ：Ｔｈｅ （本文责编：陈夏） Ｔｒａｎｓａｃｔｉｏｎ ａｎｄ ｔｈｅ Ｆｉｒｍ［Ｊ］．Ｓｔｒａｔｅｇｉｃ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｊｏｕｎａｒｌ，１８： ３９—６１． （上接第５８页） ＦＤＩ Ｄａｔａ／／Ｅｎ ＩＲＥＬＡ．Ｆｏｒｅｉｎ Ｄｉｇｒｅｃｔ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ ｉｎ Ｄｅｖｅｌｏｐｉｎｇ Ｃｏｕｎｔｒｉｅｓ：Ｔｈｅ ｅａｓｅ ｏｆ Ｌａｔｉｎ Ａｍｅｒｉｃａ．１９９４：９—２７． 值趋势；我国积极促进对外直接投资，逐步放开对民 营企业的管制；对外直接投资的产业结构也在逐步的调整。 ［４］薛敬孝．趋势性日元升值和日本产业的结构性调整［Ｊ］．中国 社会科学，１９９７（４）． 这些措施都将有利于我们利用对外直接投资，升级国内的 产业结构。 参考文献： ［１］ＫＯＪＩＭＡ ｌ【－Ｄｉｅｒｃｔ Ｆｏｒｅｉｎ ｇＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔ：Ａ Ｊａｐａｎｅｓｅ Ｍｏｄｄ ｏｆ Ｍｕｌｔｉ ｎａｔｉｏｎａｌ Ｂｕｓｉｎｅｓｓ ｏｐｅｌａｔｉｏｎｓ［Ｍ］．Ｎｅｗ Ｙｏｒｋ：Ｐｒａｅｇｅｒ，１９７８． ［５］汪琦．对外直接投资对投资国的产业结构调整效应及传导机制 ［Ｊ］．世界政治与经济论坛，２００４（１）． 作者简介：范欢欢（１９８２一），女，浙江人，硕士研究生；王相宁 （１９５７一）。女，浙江人，副教授，经济学博士，主要从事国际金融 研究。 ［２］ＴＯＬＥＮＴＩＮＯ Ｐ Ｅ．Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｃａｌ Ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ ａｎｄ Ｔｈｉｒｄ Ｗｏｒｌｄ Ｍｕｌｔｉ— ｎ￣ｉｏｎａｌｓ［Ｍ］．Ｌｏｎｄｏｎ ａｎｄ Ｎｅｗ Ｙｏｒｋ：Ｒｏｕｔｌｅｄｇｅ，（１９９３）． 【３ Ｊ ＪＯＨＮ Ｃ．Ｔｈｅ Ｍｅｔｈｏｄｄｏｇｉｅａｌ Ｐｒｏｂｌｅｍｓ ｒａｉｓｅｄ ｂｙ ｔｈｅ ｃｏｌｌｅｃｔｉｏｎ ｏｆ （本文责编：熊俊）
