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证券投资分析复习题

来源：五一七教育网

证券投资分析复习思考题

一，单项选择题

1．我国深沪两家证券交易所的组织形式均是（）。 A．合伙制 B．公司制 C．会员制 D．法人制 2．有价证券的主要形式是（）。

A．商品证券 B．资本证券 C．货币证券 D．三票一体 3.与股市中的兼并有关，股权收购按形式划分，可分为（）。 A. 要约收购和权利收购 B. 要约收购和协议收购 C.权利收购和协议收购 C.凭证收购与协议收购

4.根据股份公司中股东权益的不同，可将股权划分为（）两种基本形式。 A.个人股和国家股 B.流通股和非流通股

C.法人股和非法人股 D.普通股和优先股 5. 以下关于基金交易价格的说法哪个是错误的（） A. 封闭型基金的单位买卖价格主要受市场供求影响；

B. 封闭型基金单位在交易过程中经常出现溢价和折价现象； C. 开放型基金的单位价格在每天可以报出多个买卖价；

D. 开放式基金单位的买入价，即赎回价，不受市场供求关系的影响，不会出现溢价或折价现象。

6、银行的货币手段中，最常用且可灵活控制的手段是（）。 A．法定存款准备金制度 B．再贷款和再贴现业务 C．公开市场业务 D．贷款的规模控制 7．（）是股票买卖过程的最后一道手续。

A．清算交割与过户 B．报单 C．竞价 D．托管 8. 我国凭证式国债的承销方式主要是（C ）

A．场内挂牌分销 B．证券公司分销 C．银行承销 D．场内和场外分销相结合 9、当股价刚开始上涨时，如果出现价增量增的现象，可以断定涨势已成定局，应该（）。

A．卖出 B．买进 C．都可 D．无法判断，观望 10．上市公司在分红时要由公司董事会确定一个具体日期，这一日期叫（），凡是在此指定日期收盘之前购买了该公司股票、列入公司名册的投资者都可以作为股东享受公司分派的股利。

A．除息日 B．股权登记日 C．除权日 D．送股交易日

11，某股份公司流通股1亿股，占公司已发行在外普通股的20％，公司含有暂未上市内部职工股5 000万股，其余国有法人股的股本数则为( ) A．1.5亿股 B．3.5亿股 C．5亿股 D．6亿股 12、股价由上向下跌破中期移动平均线时，是（）

A．短线买入时机 B．中短线入货时机 C．中短线出货时机 D．短线出货时机 13. 10元股票跌75%到2.5元，将来要回到10元，需上涨

A. 200% B. 300% C. 400% D. 500% 14、股价出现两三个近期低点而MACD并未配合出现新的低点时，为（）信号。 A．卖出 B．买入 C．都可 D．无法判断，观望

15，画K线涉及4个价格，其中（）是最重要的价格指标。 A．开盘价 B．最高价 C．最低价 D．收盘价

16形成和影响股票理论价格的基本因素是预期股息和（）的比值。 A.股息收入 B.市场行情 C.未来价格 D.市场利息率 17下列哪个因素分析不属于股票市场的基本因素分析（）

技术分析 B.市场分析 C.行业分析 D.区域分析 18，分析行业变动对股市影响时，如果相关行业的产品与该行业生产的产品是互补关系，

则相关行业产品价格上升，会导致该行业股价（）。

A.上升 B.下降 C.不变 D.以上都不对 19价证券的主要形式是（）。

A．商品证券 B．资本证券 C．货币证券 D．三票一体 20，股市中的兼并有关，股权收购按形式划分，可分为（）。 A. 要约收购和权利收购 B. 要约收购和协议收购 C.权利收购和协议收购 C.凭证收购与协议收购

21银行在经济衰退时，为了刺激经济的复苏可以（）法定存款准备率。 A．降低 B．调高 C．不改变 D．取消

22在国债承购包销的过程中，如果承销商提前完成了国债的分销任务，那么在缴款日前承销商就可以占用这部分资金，并取得利息收入。这部分收入称为（） A．差价收入 B．发行手续费收入 C．资金占用的利息收入

D．留存自营国债的交易获益

23下列有关基金论断正确的是（）

A. 基金反映一种债权关系； B．基金投资风险比股票和债券要小； C．投资基金由于是由专家经营管理的，具有专业优势； D．基金管理公司负责托管资金与买卖证券。

24公司法》规定，以超过票面金额为股票发行价格的，须经股票管理部门批准。以超过票面额发行股票所得溢价款列入公司的（）。 A．资本公积金 B．资产 C．营业外收入 D．负债

25前，证券交易所在每日开盘时采用（）方式，在日常交易中采用（）方式。 A．集合竞价、连续竞价 B．集合竞价、集合竞价 C．连续竞价、连续竞价 D．连续竞价、集合竞价

26列关于股票的描述，错误的是（） A，股票是一种有价证券 B，股票是股份有限公司发行的股权凭证 C，股票是证明投资者权益的凭证 D，股票发行人定期支付利息并到期偿付本金

27ACD技术指标中的DIF、DEA值均为负、大势属于( ) A.空头市场 B.多头市场 C.牛皮市 D.大牛市 28股价由下向上突破中期移动平均线时，是（） A．中短线买入时机 B．短线入货时机 C．中短线出货时机 D．短线出货时机

29股价急速上扬远超过上升的移动平均线时，由于超买将出现短期的回调压力，是（）

A．买入时机 B．卖出时机 C．都可 D．无法判断，观望

30前，我国证券市场实行以（）。

A自律为主，监管为补充的监管

B监管为主，地方监管为补充的监管 C地方监管为主，自律为补充的监管 D监管为主，自律为补充的监管

31.司的破产是公司解散的一种特殊形式，根据我国和其它一些国家的规定，当公司负债达到或超过其实际资产的（），在不能清偿到期债务时，债权人和债务人都可由股东大会作出决议，申请破产。 A.50% B. 60% C.70% D.80%

32.股市外的兼并与股市内的兼并虽然从本质上讲，都是依靠（）转让实现的。 A.股票 B.证券 C.产权 D.股权

33.与股市中的兼并有关，股权收购按形式划分，可分为（）。 A.要约收购和协议收购 B.要约收购和权利收购 C.权利收购和协议收购 C.凭证收购与协议收购

34.根据股份公司中股东权益的不同来设置股权，可将股权划分为（）两种基本形式。

A.个人股和国家股 B.流通股和非流通股 C.法人股和非法人股 D.普通股和优先股

35. 下列叙述哪个正确（） A. 基金反映一种债权关系；

B．基金投资风险比股票和债券要小；

C．投资基金由于是由专家经营管理的，具有专业优势； D．基金管理公司负责托管资金与买卖证券。 36. 以下哪些是契约型基金的特点（） A．契约型基金的核心是公司章程；

B．契约型基金不设有董事会和股东大会；

C．契约型基金的托管人接受基金管理公司的委托，负责管理、经营和处置信托财产；

D．契约型基金的管理公司作为委托公司自行或再聘请管理人代为管理基金的保管和操作。

37. 以下哪些是封闭式基金和开放式基金的共同特点（） A．二者都通过证券交易所买卖；

B．二者的首次发行价都是根据单位资产净值加3%－5%的首次购买费来确定；

C．二者的基金总额都是固定的；

D．二者都可以将全部资金进行长线投资。 38.编制资产负债表时所依据的基本等式是（）。 A．左方=右方 B．资产=负债 C．收入=支出 D．资产=负债＋股东权益 39.反映偿债能力保障程度的财务比率是（）

A．流动比率 B．现金流量比率 C．已获利息倍数 D．现金比率

40.（）反映股票投资者对每1元的利润所愿支付的代价。

A．每股股利 B．市盈率 C．每股净资产 D．每股税后利润

41.在计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债。这样做的原因在于在流动资产中（）。

A．存货的价值较大 B．存货的质量不稳定 C．存货的的变现能力较差 D．存货的未来销路不定

42.资产负债率说明在公司每100元资产中，有多少是由负债构成的。通常，公司的资产负债率应控制在（）为宜，

A．≥50% B．≤50% C．50% D．50%左右

二, 填空题

1、证券投资主要由、和三个要素构成。 2、契约型投资基金是依据信托契约，通过发行受益凭证，由、和三方当事人组建而成。

3、股民的股票买卖委托最终都要汇集到（上海、深圳）证券交易所的电脑主机上撮合成交，成交时遵循“时间一致、▁▁▁▁ ；▁▁▁▁ 、时间优先”的原则。

4，发起人符合法定人数，设立股份有限公司，应当有为发起人，其中须有发起人在中国境内有住所。

5、移动平均线呈空头排列，表明股价正处于▁▁ 趋势，其形态为▁▁▁ 均线在▁▁▁均线之下，均线呈空头排列时，每一次反弹都是时机。

6、股价运行波浪是一个不断重复的节奏，在股价上升时这个节奏可以理解为个上升推动浪和个调整浪，其铁的规律之一是第4浪的回调低点不能和第浪的高点重合。

7、证券投资主要由、和三个要素构成。

8、证券投资的基本原则主要是：、、、和。 9．是证券流通市场的核心。

10．场外市场也可以分为、和。

11．参加证券投资的金融机构可以分为三大类：（、、。 12．我国证券行业的自律性组织主要有、和。

13．根据股东享有权利和承担风险的大小不同，股票分为和。 14．市盈率，即与的比值。

15．股票的收益是指投资者通过购买股票而获得的全部投资报酬，包括和。

16．上市公司的股票，在分红之前其股价中包含着股利因素，因此叫或。

17、股份公司按其股票能否在证券交易所内挂牌交易，可分为▁▁▁ 公司和 ▁ 公司。

18、移动平均线呈多头排列，表明股价正处于▁▁ 趋势，其形态为▁▁▁ 均线在▁▁▁均线之上。均线多头排列时，每一次下调都是时机。

19．我国已上市公司发行新股的主要形式有：和。

20．投资者不能直接进入证券交易所购买股票，只能通过从事证券经纪业务的▁ 委托购买。

21.一般来说，债券是由债券的发行额度、期限、▁▁▁和▁▁▁等要素构成的。 22.按债券的发行对象划分，债券的发售方式有▁▁▁和▁▁▁两种。 23.现货交易按交割时间的不同有以下三种：▁▁▁、▁▁▁和▁▁▁。 24.债券的交易场所主要是两类：▁▁▁和▁▁▁。

25.发行国债的目的主要有两个：一是▁▁▁；二是▁▁▁。

26.▁▁▁是一种不可上市流通的储蓄型债券，主要由银行承销，各地财政部门和各国债一级自营商也可参与发行。

27、当股价向上突破短期移动平均线后，又突破中期移动平均线时，短期移动平均线才会往上倾而与中期移动平均线相交，这可以成为短期指标的▁▁▁。 28、股价由下向上升破短期移动平均线时，是短线▁▁▁时机。股价由上向下跌破短期移动平均线时，是短线▁▁▁信号。

29、股价连续上扬远离移动平均线时，如果股价突然下跌，但未跌破上升的移动平均线，股价又再度上升时，可以▁▁▁。

30、两条不同天数的移动平均线互相交叉，如果是短期移动平均线由下向上升破中长期移动平均线，呈现多头排列的型态，称▁▁▁，后市一般应看好；如果短期移动平均线由上向下跌破中长期移动平均线，出现空头排列的型态，则为▁▁▁，后市应当看淡。

31、根据MACD的走势，可以决定买卖的时机。当DIF向上突破MACD线时，为▁▁▁信号；当DIF向下跌破MACD线时，为▁▁▁信号。 32、所谓背离现象是指▁▁▁与▁▁▁出现背离。

33、所谓量价配合是指股价与成交量必须▁▁▁，股价上涨成交量▁▁▁或者股价下跌成交量▁▁▁。

34、 V形走势一般是由三部分组成的：▁▁▁、▁▁▁和▁▁▁。

35、对称三角形一般情况下属于▁▁▁，但也有少数情况下属于▁▁▁。

三，判断题

1.兼并与收购作为股市上正常的市场行为，是一种通过市场机制合理配置资源的具体方式，它使上市公司在竞争中不断地吐故纳新，充满活力。 2．银行在经济衰退时，为刺激经济可调高法定存款准备率。（）

3、作为股份表现形式的股票，具有无期性或不可逆反性。

4、我国股票按流通地点和买卖方式的划分，可分为：G股，D股和S股。

5、投资基金按能否赎回，可分为契约型投资基金和公司型投资基金。 6、旗形是技术分析中的转折形态，头肩顶则是持续形态。 7、在我国，只有商业银行才有资格担任基金托管人。

8．移动平均线的优点在于，当市道明显处于上升或下降的趋势中时，能够自动发出买入或卖出的信号，根据移动平均线的趋势选择好买卖时机，能够获取可观的利润。（）

9、阻力线被股价突破后会成为支撑线,反之，支撑线也会成为阻力线。 10、速动资产是反映企业的短期偿债能力。

11、亚当理论的精义是没有任何分析工具可以推测市势的走向，只能顺势而为。 12、“三法”其形状为左边三根（或更多）小K线被右方一根长阳线（长阴线）所包含。 13、一般认为航运属于周期性行业,医药则是防御性产业。 14、技术分析中的四大要素是指：价、量、时、线。 15，某只股票的总市值是其总股票数股与其面值的乘积。

16,非系统风险在股市中的表现是个别股票的波动，因此可以通过合理的投资组

合，加以分散。（） 17，包销是指发行人与承销商签订合同，由承销商买下全部或销售剩余部分的股

票，但不承担全部销售风险。（） 18．市盈率Ⅰ是指普通股的每股市价与其上一年度的每股收益额的比率。（）

19、股价跌至均线之下时，均线短期内仍保持向上运行趋势，则为卖出时机。（） 20、不管压力还是支撑，凡抗拒股价朝原方向运行的区域连线，即称为颈线。（） 21，股票除权以后，如股价填权可以使投资者获利，贴权则使投资者亏损。（） 22、头肩底是技术分析中的转折形态，旗形则是持续形态。 23、所谓量价配合是指股价与成交量必须同步变动，股价上涨成交量增大或者股价下跌成交量减少。（）

24、.通常期限长的债券票面利率相对低一些，期限短的债券票面利率相对高一些。 25、基金净资产值集中反映了基金目前的资产增值情况和投资收益情况，它会随基金的投资表现而变化，每日都可能不同。( )

26、流动比率财务指标反映的是股份公司的短期偿债能力。（） 27、一般认为医药属于周期性行业,航运则是防御性产业。 28、技术分析中的四大要素是指：价、量、时、线。

29、亚当理论的精义是没有任何分析工具可以推测市势的走向，只能顺势而为。

30、总资产收益率是指企业运用全部资产所获得净利润的比率，可以用来衡量企业对所有经济资源的运用效率。（） 31．所谓背驰现象是指实际价格走势与随机指标的升幅或跌幅出现背离。（） 32．一个完整的头肩顶型态是由左肩、头部和右肩三部分组成。（） 33．圆底是在清淡的市场气氛中长时间形成的底部形态。（）

34．所谓量价配合是指股价与成交量必须同步变动，股价上涨成交量增大或者股价下跌成交量减少。（）

35．移动平均线的变动趋势(时间越长越明显)是领先于股价变化的。（） 36．随机指标可以显示出市场在何时为超买区，何时为超卖区。（）

37．两条不同天数的移动平均线互相交叉，如果是短期移动平均线由下向上升破中长期移动平均线，呈现多头排列的型态，称“死亡交叉”。（）

38．股价跌破移动平均线，突然暴跌且远离移动平均线，此时股价会产生强劲反弹的动能，并且有可能反弹至移动平均线而成为短线炒作的卖出时机。（） 39．移动平均线的优点在于，当市道明显处于上升或下降的趋势中时，能够自动发出买入或卖出的信号，根据移动平均线的趋势选择好买卖时机，能够获取可观的利润。（）

40．相对强弱指数的计算，首先需要决定所采用的天数。采用较短天数计算的指数，其波动幅度较为明显，也很敏感。（）

41．贴现率是指商业银行向银行办理再贴现时使用的利率。（）

42．在资产总额一定的条件下，企业速动资产过多就会增加企业的财产风险。（）

43．银行在经济衰退时，为刺激经济可调高法定存款准备率。（）

44．总资产收益率是指企业运用全部资产所获得净利润的比率，可以用来衡量企业对所有经济资源的运用效率。（）

45．财政是以国家为主体的，为满足社会公共需要而进行的集中性分配和再分配中形成的经济关系。（）

46．银行的货币手段中，法定存款准备金制度是可灵活控制的手段。（）

47．流动比率反映的是长期偿债能力。（）

48．流动比率高，意味着企业一定具有短期偿债能力。（） 49．速动资产是反映企业的短期偿债能力。（）

50．市盈率是指普通股的每股市价与其上一年度的每股收益额的比率。（）

四、多项选择题 1、有价证券投资主要包括（）。

A. 股票投资 B. 债券投资 C. 基金投资 D. 衍生工具投资 2,下列指标中用来反映企业短期偿债能力的财务比率有（） A．流动比率 B．速动比率

C．权益比率 D．负债比率 E．市盈率

3. 封闭型基金在哪些情况下可以改为开放式基金（）

A．公开上市三年后，经由一定数量的投资者建议，经理人和信托人决议，三方同意终止基金上市，改为开放型基金；

B．当基金市价持续两个月低于资产净值的20%以上，由基金经理公司主持召开持有会，以资产净值为买卖依据，改为开放型基金；

C．当基金连续亏损一年以上时； D．当基金超过封闭期限时

4, 投资者在进行正常的股票买卖交易之前，应该（） A．到当地证券登记结算公司开立股票帐户和资金帐户

B．了解有关股票交易的规定和原则 C ,最少在资金账户上先存入2万元。 D ．到证券公司的证券营业部开立资金帐户 E，．到当地证券登记结算公司开立股票帐户 5、下列是K线图的组合形态的是（）

A．双底 B．双顶 C．头肩底 D． V型走势 6、下列属于金融投资的有（）

A.基金投资 B.股票投资 C.房地产投资 D.债券投资

7.股份有限公司已成为最重要的一种现代公司形式，其主要特点有（）。 A.公司具有的法人地位 B.公司的股东与管理者相分离 C.股东与董事之间是一种信托关系 D.公司的股份可以自由转让 8、下列哪些风险属于系统风险（）。

A.市场风险 B.利率风险 C.信用风险 D.购买力风险 9、关于量价关系的说法正确的有（）

A．量比价先行，即成交量是股价上涨的先行指标。 B．量价必然同步变化 C．量持续放大是上涨的必要条件。D．量价背离是反转信号。 10, 下列指标中比率越高说明企业的获利能力越强的有（）

A．资产净利率 B．产权比率 C．负债比率 D．销售毛利率

11．在我国证券市场中，上已经允许入市的机构有（） A．商业银行 B．社保基金 C．保险公司 D．证券公司

12、下列是移动平均线的计算方法的是（）

A．算术平均法 B．加权平均法 C．几何平均法 D．指数平滑移动法

13、下列是K线图的组合形态的是（）

A．双底 B．双顶 C．头肩底 D． V型走势 14、关于量价关系的说法正确的有（）

A．量比价先行，即成交量是股价上涨的先行指标。 B．量价背离是反转信号。

C．量持续放大是上涨的必要条件。 D．量价必然同步变化

15、关于头肩底型态的特征，描述正确的是（）

A．形成左肩部分时，成交量在下跌过程中显著增加，在左肩的最低点反弹时量却有减少的趋势。

B．在做头的时候，股价破位下行，成交量随着股价的下跌而增加，比左肩的成交量还要大，此时表明有恐慌性抛盘涌出。 C．从头部回升时，成交量总的来说比左肩多一些。

D．当股价回升到前次高点时，出现第三次回档，这时的成交量明显少于左肩和头部，股价跌至左肩低点附近时即止跌。

16．按所体现的内容不同，有价证券可以分为（）。

A．商品证券 B．货币证券 C．公司证券 D．资本证券 17．股票属于（）。

A．债券 B．所有权证券 C．货币证券 D．资本证券 18．证券市场“三公”原则是指：（）。 A．公开 B．公允 C．公平 D．公正 19．场外交易市场特征的是：（）。

A．柜台交易 B．交易对象仅限于未上市证券 C．交易规则宽松 D．只能委托经纪商交易 20．中国的主要职责是：（）。 A．负责行业性法规的起草

B．根据证券法规和行业规定，对证券发行、交易活动及市场参与者行为实

施监督和管理

C．必要的时候参与证券市场交易 D．制定交易规则

21．证券市场是在（）的基础上产生的。

A．社会化大生产 B．商品经济 C．股份经济 D．信用制度发展 22．可以作为证券发行人的是：（）。

A．公司 B．金融机构 C．部门 D．个人 23．人们购买证券的主要目的是为了（）。 A．获得股息 B．获得利息 C．买卖证券的差价收入 D．保存本金

24．在发达的市场经济国家，资金的融通主要通过（）来完成。 A．商品市场 B．货币市场 C．技术市场 D．资本市场

五、名词解释

股价指数股权设置股价指数 H股回购交易开放型基金基金托管人市盈率市净率. 金融债券

流动比率净资产收益率顶背离底背离头肩底头肩顶斐波拉契神秘数列投资基金移动平均线非系统风险有价证券移动平均线指数平滑异同平均线(MACD)

相对强弱指数(RSl) K线图双底圆弧底双顶波浪理论经济周期防御性股票

六、计算题

1、某上市公司年利润总额为6000万元,年末股本总数为10000万股,所得税率为25%,上年滚存利润为300万元。按规定提取10%法定盈余公积金、5%法定公益金、15%任意盈余公积金后,拟采用派发现金红利方式进行分配。

要求：请分别计算以下指标:(1)每股收益EPS(摊薄) ？(2)提取法定盈余公积金？ (3)提取法定公益金？ (4)提取任意公积金？(5)每股最多可派发的现金红利额(含税)？

2,20012年4月1日，某公司宣布2011年报及分红方案:该公司总股本10 000万股，按10股送红股3股、派2元现金，同时每10股配2股、每股配股价5元，该股股权登记日为2012年4月15日，配股交款截止日期为4月29日。且股权登记日该股收盘价为12元。求:试计算除权参考股价？

3，某上市公司2009年利润总额为6800万元，年末股本总数为13000万股，所得税率为25%，上年滚存利润为7100万元。按规定提取10%法定盈余公积金，10%任意盈余公积金后，拟采用派发现金红利方式进行分配，请分别计算以下指标: (1)每股收益EPS(摊薄) (2)提取法定盈余公积金 (3) 提取任意公积金 (4)最多可派发的现金红利额(含税)？

4,某公司分红派息方案已获通过:每10股送2股转增3股派0.6元,另每10股配3股,配股价为每股10元,送股、转增股、配股和派息的股权登记日为同一日,该公司股票股权登记日收盘价为25元。

试问(1) 该公司股票的除权除息基准价是多少？

(2) 如果除权除息日该公司股票的价格在15.50元至14.90元之间波动,开盘价为15.50元,收盘价为14.98元,如何判定这一天该公司股票的市场特征？

5.发行人准备发行面额100元，一年期，年利率为10％的债券，在正式发行之前市场由原利率10％上升12％，试问折价发行价格应为多少？

6，某公司股票的股息为5元，预期增长率为6％，市场收益率为12％，该股目前市价为70元，试评估其内在价值。应如何操作？ 7,．假设某股市四种股票的交易资料如下表所示，请用综合平均法计算出股价指数？项目股价（元）基期报告期种类 A B C D 5 8 10 15 8 12 14 18 交易量基期 100 50 120 60 报告期 150 90 70 80

8，根据下列四种股票信息，完成第1~5题股票 A B C D

基期股价P0 4 8 16 10 报告期股价P1 8 10 8 12 基期成交量Q0 1000 500 1500 1200 报告期成交量Q1 1600 1000 1000 800 10

注：股价单位：美元，成交量单位：百万股 1）用简单算术平均法求股价指数。 2）用综合平均法求股价指数。

3）用加权综合法求股价指数（派氏指数和拉氏指数）。

4）假设在报告期股票A, 股票C分别以1：2和1：4比例拆股，求新除数及股价平均数。 5）假设报告期股票A, B, C, d的发行量分别为5000，6000，7000，8000（单位：百万股），

且为上市交易的所有股票，求报告期市价总额。

14p1i1810812解1）. p100100123.75

ni1p0i44816102）. pppi1i1441i100810812100100

4816100i3）. 拉氏指数以Q0为权数

ppQ1i40ipi1i141000iQ0i810001050081500121200.55

410008500161500101200 派氏指数以Q1为权数

ppQ1i41ipi1i141000iQ1i816001010008100012800105.21

4160081000161000108004）. 拆股前报告期简单算术平均数为：拆股后新除数为：

8108129.5

44102122.95

9.55）. 市价总额850010600087000128000252000美元

9,某上市公司A预计当年实现利润0.3元人民币，A股票发行价格定为15

10,经股东大会决议通过本年度分配方案为：10送2派发现金5元人民币，如果除权前该股票价格为12.5元，则股票除权价格是多少？

11．假定某投资者于1990年9月1日买入一张面值为100元，利率为15％的企业债券，买

入价格为103元，1992年10月10日到期，问该投资者获得的到期收益率是多少？

12，经股东大会决议通过本年度配股方案为：10配3，配股价格10元，如股

票除权前价格为23元人民币，股票除权后价格是多少？

七，问答题

1,试分析央行货币的变动对股票市场的影响？

2、什么是移动平均线，简述其优缺点？怎样依据移动平均线判断股价走势？ 3、简要说明技术指标MACD的应用法则？

4、简述股价K线形态中的正三角形、直角三角形和下降三角形的联系和区别？ 5. 什么是投资基金？简述基金投资的具体内容？ 6．试述债券作为有价证券的基本特征？ 7．简要说明股票交易的竞价原则是？

8．什么是指数平滑异同平均线(MACD)，简述其优缺点？

9．试分析证券市场与一般商品市场相比具有的特征? 10.股份有限公司的主要特点是什么？

11、简述中国证券监督管理委员会的主要职责？

12、联系实际说明证券投资的作用？什么是移动平均线，简述其优缺点？

13．什么是相对强弱指数，简述其优缺点？

14．什么是随机指标KDJ，简述其优缺点和局限性？ 15．简述双顶的形态特征，说明其特点？

16，简要的从货币的变动分析其对股市的影响？

17.简述波浪理论的含义及基本形态?波浪理论的数浪规则主要有哪些？

18，试说明债券与股票的联系与区别？ 19，比较封闭式基金与开放式基金？

20．简述证券投资分析中的行业生命周期理论？

21，试述财政的种类及其对证券市场的影响？

完

<证券投资分析>复习题

第一章投资概述

一、概念题

1、投资 2、投机

3、狭义投资和广义投资 4、直接投资和间接投资 5、实际投资和金融投资

6、国家投资、企业投资和个人投资 7、生产性投资和非生产性投资 8、盈利性投资和性投资 9、国内投资和国外投资 10、固定资产投资 11、房地产投资 12、有价证券投资

13、期货投资与期权投资 14、信托投资 15、保险投资 16、BOT 投资二、填空题三、单选题

1、间接投资的形式主要是（）。

A．购买各种各样的有价证券 B．购买厂房、机器、设备、交通运输工具

C．购买土地或土地使用权 D．购买专利、商标等无形资产

2、（）可以说是人类历史上最早的一种投资方式。 A．有价证券投资 B. 期货投资与期权投资 C. 信托投资 D. 固定资产投资

3、西方国家的投资信托专指对（）的信托。

A. 存款投资 B. 贷款投资 C. 有价证券 D. 固定资产投资

4、BOT 实质上是一种利用（）投资于公益性基础设施 ( 或工业性项目 ) 的一种融资方式。

A. 金融资本 B. 资本 C. 银行资本 D. 私人资本

5、股份经济制度作为资本主义社会制度的一个特征而得到确立后，（）称为投资的主要形式。

A. 实际投资 B. 直接投资 C. 金融投资 D. 间接投资

6、个人投资的主体是（）。

A. 个体企业 B. 个人 C. 合伙制企业 D. 集体企业

7、生产性投资最终成果是（）。

A. 非生产性资产 B. 生产性资产 C. 固定资产 D. 流动资产

8、随着经济的发展、金融的深化，以及证券制度的建立，（）已成为最基本、最主要的投资方式。

A. 证券投资 B. 房地产投资 C. 股票投资 D. 债券投资

9、BOT 投资到期后，项目的所有权属于（）。

A. 外国投资者 B. 东道国 C. 外国 D. 东道国企业

10、按（）的不同，投资可分为盈利性投资和性投资。 A. 投入领域 B. 投资主体 C. 经营目标 D. 投资来源四、多选题

1、投资与投机的区别主要体现在：（）。 A. 期限的长短不同 B. 本质上不相同

C. 利益着眼点不同 D. 两者承担的风险不同

2、按照投资对象的不同，投资可以分为（）。

A. 生产性投资 B. 非生产性投资 C. 实际投资 D. 金融投资

3、实际投资和金融投资相比较，存在着一定的差异，表现在（）。

A. 风险不同 B. 流动性不同 C. 盈利性不同 D. 交易成本不同

4、按照投资来源的不同，投资可分为（）。

A. 国家投资 B. 国内投资 C. 国外投资 D. 企业投资

5、下列属于金融投资的有：（）。

A. 基金投资 B. 股票投资 C. 房地产投资 D. 债券投资

6、固定资产投资具有如下一些特点：（）。 A. 投资金额较大 B. 投资回收期较长

C. 投资的风险较大 D. 投资的流动性较大

7、有价证券投资主要包括（）。

A. 股票投资 B. 债券投资 C. 基金投资 D. 衍生工具投资

8、期货投资可以分为（）两大类。

A. 指数期货 B. 商品期货 C. 金融期货 D. 货币期货 9、根据期权买进卖出的性质划分，期权投资可分为（）。 A. 商品期权 B. 看涨期权 C. 双向期权 D. 看跌期权 10、投资的作用主要表现在（）。

A. 筹集资金 B. 调节资金投向，提高资金使用效率

C. 改善企业经营管理 D. 为金融宏观提供了重要手段

五、判断题

1、投资就是指为了获得可能的不确定的未来值而做出的确定的现值的牺牲。（）

2、早期投资的主要形式是金融投资。（）

3、投机并不是一种投资活动，它是指在经济活动中或市场上兴风作浪，甚至不惜违法的谋私利的行为。（）

4、投资和投机都是以获得未来货币的增殖或收益为目的而预先投入货币的行为，从本质上来讲没有区别。（）

5、与直接投资相比，间接投资的投资者除股票投资外，一般只享有定期获得一定收益的权利，而无权干预被投资对象对这部分投资的具体运用及其经营管理决策。（）

6、金融投资不涉及人与人之间的财务交易，只涉及人与物、与自然界的关系。（）

7、期权投资的风险大于期货投资。（）

8、有价证券是虚拟资本，本身并无价值，投资者之所以购买有价证券是为了获得其预期收益，从而实现投资资金的未来增殖。

（）

9、二级市场的证券投资会增加社会资本总量，而且会在持有者之间进行再分配。（）

10、期货投资的对象是实物商品和金融商品。（）六、简述题

1、简述投资与投机的关系 2、简述投资的作用

3、简述期货投资的特点

4、简述 BOT 投资的主要特点 5、简述证券投资的作用

第二章证券市场

一、填空题

1．证券分为（）和（）两大类。 7．在我国，证券监管机构是指（）。

8．1602年在（）成立了世界上第一个股票交易所。 9．（）是会计师事务所最主要的职能。 10．我国的证券公司分为（）和（）两种。二、单选题

1．现在各银行发行的信用卡，其实质也是一种（）。 A．商品证券 B．货币证券 C．资本证券 D．债券 2．债权证券表现为（）

A．股票 B．认股权证 C．期权 D．各种债券 3．金融机构主要是证券市场上资金的（）。

A．中间需求者 B．最终需求者 C．第一供给者 D．最终供给者 4．我国深沪两家证券交易所的组织形式均是（）。 A．合伙制 B．公司制 C．会员制 D．法人制 5．美国历史上第一个证券交易所为：（）。 A．美国证券交易所 B．芝加哥证券交易所 C．那斯达克 D．费城证券交易所 6．上海股份公所成立于（）。

A．清朝末期 B．初期 C．新中国时期 D．大时期 7．金边债券是指（）。

A．公司债 B．金融债券 C．国债 D．地方债券

8．，（）是指在证券交易所场外形成的证券交易的电子自动报价网络系统。 A．一级市场 B．二级市场 C．三级市场 D．四级市场 9．（）是资本市场的核心。 A．同业拆借市场 B．证券市场 C．票据贴现市场 D．长期信贷市场 10．有价证券的主要形式是（）。

A．商品证券 B．货币证券 C．资本证券 D．三票一体三、多选题

1．按所体现的内容不同，有价证券可以分为（）。 A．商品证券 B．货币证券 C．公司证券 D．资本证券 2．股票属于（）。

A．债券 B．所有权证券 C．货币证券 D．资本证券 3．证券市场“三公”原则是指：（）。 A．公开 B．公允 C．公平 D．公正 4．场外交易市场特征的是：（）。

A．柜台交易 B．交易对象仅限于未上市证券 C．交易规则宽松 D．只能委托经纪商交易 5．中国的主要职责是：（）。

A．负责行业性法规的起草

B．根据证券法规和行业规定，对证券发行、交易活动及市场参与者行为实施监督和管理

C．必要的时候参与证券市场交易 D．制定交易规则

6．证券市场是在（）的基础上产生的。

A．社会化大生产 B．商品经济 C．股份经济 D．信用制度发展 7．在我国证券市场中，上已经允许入市的机构有（）。 A．商业银行 B．社保基金 C．保险公司 D．证券公司 8．可以作为证券发行人的是：（）。

A．公司 B．金融机构 C．部门 D．个人 9．人们购买证券的主要目的是为了（）。 A．获得股息 B．获得利息 C．买卖证券的差价收入 D．保存本金

10．在发达的市场经济国家，资金的融通主要通过（）来完成。 A．商品市场 B．货币市场 C．技术市场 D．资本市场四、判断题

1．有价证券是虚拟资本的一种形式。（）

2．当上市公司不能满足证券交易所关于证券上市的条件时，中国证券业协会有取消该公司证券挂牌上市的权利。（）

3．一般说来，非上市证券的交易比上市证券的交易要多。（） 4．流通市场是发行市场存在的基础和前提。（）

5．提货单、运货单、大额可转让存单和仓库栈单等都是商品证券。（） 6．三级市场是指在证券经营机构柜台上进行证券直接交易的市场，其交易的证券主要有在交易所挂牌交易的证券和未在交易所挂牌交易的证券。（） 7．部门是证券市场上主要的资金需求者和证券供给者。（） 8．经纪类证券公司的主要业务只有经纪业务。（）

9．中国在上海、深圳设了两个证券监管专员办事处。（）

10．改革开放以后，1990年12月19日，深圳证券交易所正式开业。（）五、简答题

1．有价证券的特征。

2．证券市场与一般商品市场相比具有的特征。 3．交易所市场的特点。

4．证券服务机构主要包括那些机构？ 5．简述证券市场的功能与作用。

第三章股份公司

一、概念题 1.公司制企业 2.无限责任公司 3.两合公司 4.股份有限公司 5.董事会制 6.股权设置 7.公司的合并 8.公司分立 9.公司的解散 10.公司的破产 11.公司清算 12.股市内的兼并二、填空题

1.从世界各国的企业发展情况上看，企业共存在三种基本形式，即（）、（）和（）。

2.（）是指完全由企业主个人投资兴办，并由其所有和控制的企业。 3.公司的最高权力机关是（）。

4.公司化时，按投资主体的所有制性质不同可设（）、（）、（）和（）。 5.法人股是指（）和（）向股份公司投资所形成的股份。按投资主体的不同，又分为（）和（）。

6.股份有限公司的设立一般可以采取（）的方式。

7.发起人符合法定人数，设立股份有限公司，应当有（）为发起人，其中须有（）发起人在中国境内有住所。

8.公司的变更包括公司的（）、（）和（）

9.股市外的企业兼并是通过（）而实现的，其兼并过程必须符合规定的法律程序。 10.购买式兼并与接收式兼并属于股市外的兼并，它们主要是通过（）进行的。三、单选题

1.（）是由两个或两个以上的人共同投资，联合创办的企业。在合伙制企业中，由合伙人共同经营，共同承担责任，共同分享利润。 A.合伙制企业 B.公司制企业 C.独资制企业 D.无限责任公司

2.无限责任公司是指由（）的股东组织的对公司债务负有无限连带清偿责任的公司。 A.五个以上 B.三个以上 C.十个以上 D.两个以上

3.根据不同的法系，对公司有不同的划分，西方国家目前存在( ). A.欧洲法系与法系两大法律体系 B.法系和英美法系两大法律体系 C.欧洲法系和英美法系两大法律体系 D.中国法系与欧洲法系两大法律体系

4.由两个以上股东共同出资，每个股东以其出资份额对公司承担有限责任公司的资产总额不划分为等额股份，公司只是按股东的出资额在资产总额中所占比例大小向股东签发出资证明书，不发行股票，这种公司形式是（） A.股份有限公司 B.无限责任公司 C.有限责任公司 D.两合公司

5.《公司法》规定，股份有限公司的设立，必须经过( )批准。 A.授权的部门或者省级 B.及其各省分支机构 C.财政部 D.

6.（）是指公司以其部分资产分设一个新的公司，原公司存续。 A.新设分立 B.派生分立 C.重新分立 D.单独分立

7.司的破产是公司解散的一种特殊形式，根据我国和其它一些国家的规定，当公司负债达到或超过其实际资产的（），在不能清偿到期债务时，债权人和债务人都可由股东大会作出决议，申请破产。 A.50% B. 60% C.70% D.80%

8.股市外的兼并与股市内的兼并虽然从本质上讲，都是依靠（）转让实现的。 A.股票 B.证券 C.产权 D.股权

9.与股市中的兼并有关，股权收购按形式划分，可分为（）。 A.要约收购和协议收购 B.要约收购和权利收购 C.权利收购和协议收购 C.凭证收购与协议收购

10.根据股份公司中股东权益的不同来设置股权，可将股权划分为（）两种基本形式。

A.个人股和国家股 B.流通股和非流通股 C.法人股和非法人股 D.普通股和优先股四、多选题

1.从世界各国的企业发展情况上看，企业共存在三种基本形式，即（）。 A独资制企业 B合伙制企业 C公司制企业 D外资企业

2.英美法系认为，公司法律特征是：（）

A.它必须有两个以上股东，并按其出资份额拥有权利和承担义务。 B.公司是依法登记的法人。

C.公司必须是以盈利为目的的经济组织，不以盈利为目的的团体不能称为公司。 D.公司的股东对公司的债务承担有限责任。有承担无限责任股东的企业不能称为公司。

3.股份有限公司已经成为最重要的一种现代公司形式，其主要特点有（）。 A.公司具有的法人地位 B.公司的股东与管理者相分离 C.股东与董事之间是一种信托关系 D.公司的股份可以自由转让

4.公司化时，按投资主体的所有制性质不同可设（）。 A.国家股 B.法人股 C.个人股 D.外资股。

5.公司的变更包括公司的（）。 A.更改 B.合并 C.分立 D.破产

6.据我国有关法律规定，企业兼并应遵循原则：（）。 A. 平等自愿的原则 B.有偿等价的原则 C.互利原则

D.符合国家产业和有利于社会生产力发展的原则

7.按照企业兼并的法律规定，企业可用下列（）形式实现其兼并。 A.购买式兼并 B.收买式兼并 C.接收式兼并 D.收购式兼并 8.目前的国家股主要包括：（）。

A.原有国有企业改造为公司时其资产净值折成的股份 B.现有国有企业改造为公司时其资产净值折成的股份

C.现阶段有权代表国家投资的部门或机构向新设的股份公司投资所形成的股份

D.经国家授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等向新设公司投资所形成的股份。

9.优先股是指那些股东享有特殊权利的股份。优先股有下列特征：（）。 A.约定股息率

B.先于普通股分得股息和清算时优先分配剩余财产

C.优先股没有或只有极有限的表决权，不能参与企业经营管理

D.优先股一般是有收回的。优先股的优先是收益有保证，但不能随企业发展而扩大

10.我国《公司法》规定，公司经营中，有下述条件之一，就可实行解散：（）。 A.公司章程规定的营业期限已满或者公司章程规定的其它解散事由出现时 B.股东会议决议解散

C.公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产 D.公司领导层发生变更五、判断题

1.司是在私有制的基础上发展起来的。

2.法系认为公司是由五人以上为共同目的而组成的经济组织。 3.从一般意义上讲，现代公司是指股份有限公司和有限责任公司。

4.国家股一般是指在原来国有制企业向公司制转化过程中，资产评估前折成的股份。 5.外资股是指外国和我国的港、澳、台地区投资者以购买人民币特种股票(B股)形式向股份公司投资所形成的股份。

6.股份有限公司的设立一般可以采取发起设立或者募集设立的方式。 7.新设分立是指公司以其部分资产分设一个新的公司，原公司存续。

8.采用接收式兼并，兼并一方整个买进被兼并企业的产权，需要兼并方有较强的经济实力。

9.股市外的兼并与股市内的兼并虽然从本质上讲，都是依靠产权转让实现的。 10.兼并与收购作为股市上正常的市场行为，是一种通过市场机制合理配置资源的具体方式，它使上市公司在竞争中不断地吐故纳新，充满活力。六、简答题

1.法系与英美法系的区别 2.股份有限公司主要特点

3.按投资主体的所有制性质设置股权产生的具体问题 4.企业兼并应遵循几条原则 5.兼并与收购的积极作用

6.股市中的收购与兼并存在的一些问题

第四章股票市场

一、概念题 1．股票 2．H股

3．股票交易价格 4．股票溢价发行 5．上网竞价发行 6．清算

7．股票价格指数 8．股票的填权与贴权 9. 股票的理论价格 10. 股票的发行价格二、填空题

1．根据股东享有权利和承担风险的大小不同，股票分为（）和（）。 2．市盈率，即（）与（）的比值。

3．股票的收益是指投资者通过购买股票而获得的全部投资报酬，包括（）和（）。 4．上市公司的股票，在分红之前其股价中包含着股利因素，因此叫（）或（）。 5．目前，股票的出售是通过（）来进行的。 6．承销又可分为（）和（）两种形式。

7．我国已上市公司发行新股的主要形式有：（）和（）。 8．目前我国在股票发行中主要采用了（）发行办法。

9．投资者不能直接进入证券交易所购买股票，只能通过从事证券经纪业务的（）委托购买。

10．（）是指投资者要求证券经纪商按交易市场当时的价格，买进或卖出证券的一种委托形式。三、单选题

1．上市公司在分红时要由公司董事会确定一个具体日期，这一日期叫（），凡是在此指定日期收盘之前购买了该公司股票、列入公司名册的投资者都可以作为老股东，享受公司分派的股利。 A．除息日 B．股权登记日 C．除权日 D．送股交易日

2．财务风险是与企业的（）相联系的风险。 A．融资方式 B．通货膨胀 C．经营方面的问题 D．变化 3．上市公司增发股票的价格往往（）。 A．按面值发行 B．折价发行 C．平价发行 D．溢价发行

4．《公司法》规定，以超过票面金额为股票发行价格的，须经股票管理部门批准。以超过票面额发行股票所得溢价款列入公司的（）。 A．资本公积金 B．资产

C．营业外收入 D．负债

5．深圳“8.10”事件是在（）股票发行方式下发生的。 A．专向储蓄存单发行股票 B．无限量发售认购证的方式 C．限量发售认购表的方式

D．全额预缴、比例配售、余款即退的发行办法

6．（）是指投资者在委托经纪商买卖股票时，限定其买卖价格的一种委托方法。 A．市价委托 B．限价委托 C．人工委托 D．磁卡委托

7．股票与其它证券交易的最基本原则是双优先原则，即（）的原则。 A．时间优先、客户优先 B．客户优先、时间优先 C．时间优先、价格优先 D．价格优先、时间优先

8．目前，证券交易所在每日开盘时采用（）方式，在日常交易中采用（）方式。 A．集合竞价、连续竞价 B．集合竞价、集合竞价 C．连续竞价、连续竞价 D．连续竞价、集合竞价 9．（）是股票买卖过程的最后一道手续。 A．报单 B．托管 C．清算交割与过户 D．竞价

10．上海证券交易所综合股价指数简称（），是国内外普遍采用的反映上海股市总体走势的统计指标。

A．上证３０指数 B．上证成指 C．上证指数 D．上证A指四、多选题

1．股票的价值有三种：（） A．票面价值 B．账面价值 C．内在价值 D．清算价值

2．确定股票发行价格要考虑以下因素：（） A．市盈率 B．股息率 C．每股净值 D．预计的股利

3．股票投资的利率风险是指由于市场利率变化而给投资者带来损失的可能性。当股票收益一定时，股票价格与市场利率变化表述正确的是：（） A．当市场利率上涨时，股票价格会下跌 B．当市场利率上涨时，股票价格会上涨 C．当市场利率下降时，股票价格会下跌 D．当市场利率下降时，股票价格会上涨 4．以下对上网定价发行描述正确的是：（）

A．基本上消除了机构大户在股票发行中操纵价格的行为 B．股价事先由上市公司和承销商确定

C．往往会造成购买者投入大量资金，结果只能买到很少数量股票的现象 D．由股票的购买者通过集合竞价的方式决定股票的发行价格 5．投资者在进行正常的股票买卖交易之前，应该：（） A．到当地证券登记结算公司开立股票帐户和资金帐户 B．了解有关股票交易的规定和原则

C ．到当地证券登记结算公司开立股票帐户 D ．到证券公司的证券营业部开立资金帐户

6．在通常的情况下，委托买卖的审查包括（）几个方面的内容。 A．合法性 B．真实性 C．实效性 D．同一性

7．证券经纪商将客户委托传送至交易所撮合主机，称为申报或报盘，下列申报原则正确的是：（）

A．证券经营机构接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。

B．证券经营机构在同时接受两个以上委托人买进与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向交易所申报竞价。

C．证券经营机构在同时接受两个以上委托人买进与卖出委托且种类、数量、价格相同时，可以自行对冲完成交易。

D．超过涨跌限价的委托，证券经营机构应一律按涨跌限价进行委托。 8．以下对上证30指数表述正确的是：（） A．以流通股数为权数的加权综合股价指数； B．于1996年7月1日正式发布； C．是采用样本股票编制的指数；

D ．以入选样本股1996年1月至1996年3月的平均流通市值为指数的基期值，基期值指数为1000。

9．网上竞价发行的特点：（） A．投资者成本提高；

B．采用了计算机无纸化发行，节约了人力物力；

C . 由于是通过股票交易所通向全国各地的计算机网络发行，解决了小户购买股票的困难；

D．极大地降低了投资者的认购成本，提高了效率。 10．专项储蓄存单发行股票的方法存在的问题表现在：（） A．有利于资金充足的大户

B．占压资金过多，占压资金时间过长

C．会造成严重的存款搬家现象，使银行的储蓄失去稳定 D．程序复杂，耗费人力过大五、判断题

1．股票与股份是两个相同的概念。（）

2．在我国，按发行地及交易币种的不同，可把股票划分为A股，B股，H股，N股和S股。（）

3．股票没有内在的价值。（）

4．填权可以使投资者获利，贴权则使投资者亏损。（）

5．非系统性风险是指由于某种因素对市场上所有的股票都会带来损失的可能性。（） 6．包销是指发行人与承销商签订合同，由承销商买下全部或销售剩余部分的股票，但不承担全部销售风险。（）

7．股票发行方式有公募发行和私募发行两种。（）

8．《公司法》规定，以超过票面金额为股票发行价格的，须经股票管理部门批准。以超过票面额发行股票所得溢价款列入公司资本公积金。（）

9．通过发行认购证发售股票的方法，是在股票供过于求的情况下产生的。（） 10．从1996年12月16日开始，沪深两市均恢复实行了涨跌停板制度。（）六.简答题

1．股票具有哪些特征？

2．股票投资的风险可以分为哪两类？

3．上网发行有哪两种具体的方式？两种方式有哪些特点和相同点？ 4．股票交易的竞价原则是什么？

5．股民买卖股票可以通过哪些手段报单？

第五章债券市场

一、概念题 1.债券 2.欧洲债券 3.债券的现货交易 4.金融债券 5.公司债券 6.债券的私募发行 7.回购交易 8.国债

9.国债一级自营商 10.债券的期货交易二、填空题

1.发行地在美国的外国债券被称为（）。

2.私募发行多采用（），公募发行多采用（）。

3.债券按其偿还期限的长短可分为：（）、（）、（）。

4.信用债券也称（），仅凭发行人的信用而发行，没有特定的物品作担保。 5.一般来说，债券是由债券的发行额度、期限、（）和（）等要素构成的。 6.按债券的发行对象划分，债券的发售方式有（）和（）两种。 7.现货交易按交割时间的不同有以下三种：（）、（）和（）。 8.债券的交易场所主要是两类：（）和（）。

9.发行国债的目的主要有两个：一是（）；二是（）。

10.（）是一种不可上市流通的储蓄型债券，主要由银行承销，各地财政部门和各国债一级自营商也可参与发行。三、单选题

1.发行人于债券到期前可随时通知债权人予以提前还本付息的债券是（）. A．偿债基金债券 B．分期偿还债券 C．通知偿还债券 D．延期偿还债券 2. 债券的现货交易中的例行交割是指（）

A．成交时立即办理交割 B．于成交后第二天办理交割 C. 于成交后第三天办理交割 D．于成交后第四天办理交割 3. 以下关于国债的描述中不正确的是（）

A．发行国债的目的包括弥补财政赤字等；

B．历史上，国债产生于18世纪末期资本主义生产关系萌芽的地中海沿岸国家； C. 国债在各种金融资产中的安全性最高，被称为“金边债券”；

D．在国债、公司债、股票三者中，一般国债利率最低，公司债其次，股票收益率最高。

4. 以募满发行额为止中标商各自价格上的中标价作为各中标商的最终中标价，各中标商的认购价格是不同的。这种招标模式属于（）

A．以价格为标的的荷兰式招标 B．以价格为标的的美国式招标 C．以缴款期为标的的荷兰式招标 D．以收益率为标的的美国式招标

5. 以下关于我国国债发行方式的描述，不正确的是（） A．80年代初期，我国国债是采取直接发行，行政分配方式；

B. 1994年半年期与一年期非实物国库券通过上海证券交易所结算网络发行 C. 我国国债发行招标规则的制定借鉴了国际资本市场中的“美国式”、“荷兰式”规则，至今我国共采用过六种招标模式发行国债；

D．目前我国在以公开招标方式发行国债中采用的是一种有区间、价位均匀分布、以价格为标的单一价格招标。

6. 我国凭证式国债的承销方式主要是（）

A．场内挂牌分销 B．证券公司分销 C．银行承销 D．场内和场外分销相结合 7. 在国债承购包销的过程中，如果承销商提前完成了国债的分销任务，那么在缴款日前承销商就可以占用这部分资金，并取得利息收入。这部分收入称为（） A．差价收入 B．发行手续费收入

C．资金占用的利息收入 D．留存自营国债的交易获益 8. 以下关于国债一级自营商的说法，错误的是（） A．国债一级自营商可直接向财政部承销和投标国债；

B．一级自营商在一级市场上可直接向国债发行主体承销和投标国债； C．国债一级自营商制度与国债买卖方式密切相连；

D．我国在1993年的国债承销中试行了国债一级自营商制度，并制定了一系列自营商的管理办法。

9. 以下关于国际债券的说法，错误的是（） A．国际债券分为外国债券和欧洲债券两类；

B. 外国债券是指由国外筹资人发行的，以筹资人所在国货币标值并还本付息的债券；

C．发行地在美国的外国债券被称为“扬基债券”；

D．欧洲债券可以用综合性的货币单位如特别提款权、欧洲货币单位等发行。 10. 质押债券一般以（）作担保

A．不动产 B．有价证券 C．第三人 D ．动产或权利四、多选题

1. 债券作为一种有价证券，一般有以下特征：（） A．收益性 B.安全性 C．流动性 D．非返还性 2. 发行国际债券筹措资金的主要目的有：（） A．弥补发行国的国际收支逆差 B．弥补发行国的国内预算赤字 C．筹集大型工程项目资金 D．增加大型公司资本

3. 利用债券的期货市场，投资者可达到的目的是（） A．套期保值 B．投机 C．价格发现 D．分散投资

4. 国债作为筹集资金的一种方式，与税收相比，其特点为（） A．自愿性 B．强制性 C ．灵活性 D ．稳定性

5. 在实际运作中，我国记帐式国债的承销方法主要有（）

A．场内挂牌分销 B．场外分销 C ．包销 D ．场内和场外分销相结合

6. 在现行的多种价格的公开招标方式下，承销价格的确定主要考虑的因素有（） A．银行利率水平；

B．承销商承销国债的中标成本； C．流通市场中可比国债的收益率水平； D．国债承销手续费收入

7. 在国债承购包销的过程中，国债承销的收益来源主要有（） A．差价收入 B．发行手续费收入

C．资金占用的利息收入 D．留存自营国债的交易获益 8. 以下关于债券的说法正确的是（）

A. 债券的收益性、安全性和流动性在一般情况下可以同时兼顾；

B．机构债券一般由各国担保，是具有准国债性质的信用较高的债券； C. 发行地方公债的目的是为弥补当地的财政赤字； D．与公债相比，公司债券的风险相对较大，利率也较高。 9. 按投资人的收益划分，债券主要分为（）

A．固定利率债券 B．浮动利率债券 C．参加公司债券 D．附新股认购权债券 10. 债券偿还可以（）

A．在期满时偿还 B．在期满前偿还 C．不偿还 D．根据投资者的要求延期偿还五、判断题

1.欧洲债券无须象外国债券那样受发行所在国有关法规的。（） 2.短期国债的发行常采用贴现发行方式。（）

3.通常期限长的债券票面利率相对低一些，期限短的债券票面利率相对高一些。（） 4.私募发行的对象有两类：一类是个人投资者；另一类是机构投资者。（） 5.债券的交易方式主要有三种：现货交易、期货交易和回购交易。（） 6.我国从1981年开始国债承购包销方式。（）

7.美国式招标，是以募满发行额为止中标商各自价格上的中标价作为各中标商的最终中标价，各中标商的认购价格是不同的。（）

8.凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券，主要由银行承销，各地财政部门和各国债一级自营商也可参与发行。（）

9.国债一级自营商不能直接向财政部承销和投标国债，并通过开展分销、零售业务，促进国债发行，维护国债市场顺畅运转。（）

10.广义的国债包括期限一年以上的国债和期限一年以下的国库券。（）六、简答题

1. 试述债券作为有价证券的基本特征。 2. 试述国债与税收相比的基本特点。

3. 试述国债与其他债权或股权凭证相比的特点。 4. 试述国债的功能。

5. 简要论述我国国债发行招标的六种基本模式。

第六章投资基金市场

一、概念题 1. 投资基金 2. 公司型投资基金 3. 契约型投资基金 4. 开放型基金 5. 封闭型基金 6. 杠杆基金 7. 创业基金 8. 基金的估值 9. 离岸基金 10. 货币市场基金二、填空题

1. 近年来，一种以新兴工业化国家和地区为特定投资对象的（）基金取得了很大成功。

2. 投资基金依据其法律地位的不同，可分为（）和（）。 3. 投资基金按受益凭证可否赎回，可分为（）和（）。 4. 依据投资目标的不同，投资基金可划分为（）和（）。

5. 根据投资地区的不同，投资基金可分为国内基金、（）和（）。 6. 基金发行方式可分为两种：（）和（）。 7. 封闭型基金的买卖价格受（）影响。

8. （）是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位买卖价格的计算依据。 9. 到目前为止，我国基金业的发展大致经历了四个阶段：一是基金产生及初期发展阶段；二是（）；三是封闭式证券投资基金发展阶段；四是（）。

10. 1998年3月23日，按新法规要求设立的（）、（）两家证券投资基金公开发行上市，本次证券投资基金的发行标志着我国的基金发展已进入了一个新的里程。三、单选题

1. 下列关于投资基金的说法，正确的有（） A．投资基金最早起源于17世纪的英国； B．英国的投资基金最初是公司组织；

C．1931年在英国出现了世界上第一只以净资产值向投资者买回基金单位的基金，成为现代投资信托基金的里程碑；

D．1924年组建的“海外债券信托（The Foreign Government Bond Trust）”标志着现代投资基金发展的开始。 2. 下列叙述哪个正确（） A. 基金反映一种债权关系；

B．基金投资风险比股票和债券要小；

C．投资基金由于是由专家经营管理的，具有专业优势； D．基金管理公司负责托管资金与买卖证券。 3. 以下哪些是契约型基金的特点（） A．契约型基金的核心是公司章程；

B．契约型基金不设有董事会和股东大会；

C．契约型基金的托管人接受基金管理公司的委托，负责管理、经营和处置信托财产；

D．契约型基金的管理公司作为委托公司自行或再聘请管理人代为管理基金的保管和操作。

4. 以下哪些是封闭式基金和开放式基金的共同特点（） A．二者都通过证券交易所买卖；

B．二者的首次发行价都是根据单位资产净值加3%－5%的首次购买费来确定； C．二者的基金总额都是固定的； D．二者都可以将全部资金进行长线投资。 5. 以下哪些不是成长型基金的特点（）

A．重视基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益；

B．基金资产中，为了保持一定的流动性，通常持有相当比例的现金，只有小部分资金用于投资市场；

C．其投资对象常常是风险较大的金融市场，如股票市场中有升值潜力的二三线股； D．一般不会直接将股息分配给投资者，而是将股息重新投入市场，以追求更高的回报率。

6. 以下哪类基金不属于国外基金（）

A．中国基金 B．欧洲基金 C．环球基金 D．离岸基金 7. 以下关于基金交易价格的说法哪个是错误的（） A. 封闭型基金的单位买卖价格主要受市场供求影响； B. 封闭型基金单位在交易过程中经常出现溢价和折价现象； C. 开放型基金的单位价格在每天可以报出多个买卖价；

D. 开放式基金单位的买入价，即赎回价，不受市场供求关系的影响，不会出现溢价或折价现象。

8. 下列哪项不属于基金的总负债（） A．首期发行费 B．应摊年费

C．会计师和律师费用 D．投资组合中的各种债券 9. 以下说法不正确的是（）

A、1990年代涌现的以中国市场为投资对象的各类海外中国基金都是严格按国际惯例设立的，运作较为规范；

B、1992年10月8日国内首家被正式批准成立的专业性基金管理公司－－深圳投资基金管理公司成立；

C、初期发展阶段的基金均在场外交易，对基金发行与交易的监管很不完善； D、1993年8月，沈阳基金在上海证券交易所公开上市，以此为标志，我国的基金进入了公开上市交易的发展阶段。

10.我国基金公开上市交易阶段存在的主要问题，不包括以下哪一点（） A．基金发起人不规范 B．基金的资本构成不规范 C．基金信托关系不规范 D．开放式基金的运作不规范四、多选题

1. 以下有关投资基金的描述哪些是正确的（）

A．1868年11月组建的英国“海外和殖民地信托”是公认设立最早的投资基金机构；

B．在波及全球的1929年经济危机期间，投资基金一直处于发展的低潮； C．进入20世纪80年代之后，美国的投资基金开始以爆发性的速度增长； D．现代的投资基金已不单单是一种个人理财工具，它已成为大众化证券投资的重要方式。

2. 公司型基金的主要特点有（） A．投资基金的资金即为公司的资本；

B．公司型基金的结构和一般股份公司类似，也设有董事会和股东大会；

C．公司型基金在具体运作上和普通股份公司不太相同，其业务主要为证券投资； D．公司型基金的股东（受益人）对公司的经营与监督受到一定。 3. 封闭型基金在哪些情况下可以改为开放式基金（）

A．公开上市三年后，经由一定数量的投资者建议，经理人和信托人决议，三方同意终止基金上市，改为开放型基金；

B．当基金市价持续两个月低于资产净值的20%以上，由基金经理公司主持召开持有会，以资产净值为买卖依据，改为开放型基金； C．当基金连续亏损一年以上时； D．当基金超过封闭期限时。 4. 收入型基金的特点有（）

A. 基金的投资品种多元化，不同种类的投资组合实现风险分散化； B. 投资方向一般为风险较小、资本增值有限的市场；

C. 投资对象具体包括有息证券、优先股、可兑换债券、公司及债券以及存款证等资本市场工具；

D. 一般基金均按时派息给投资者，使投资者有一笔固定的收入来源。 5. 基金发行方式也可按发行渠道不同划分为（）

A．直接销售 B．包销 C．销售集团方式 D．由银行参与基金的分销业务 6. 投资基金的发行价格通常是按基金单位金额和发行手续费来确定，其中手续费的高低依据（）等因素而变化。

A．发行总金额 B．发行者的信誉 C．基金种类的不同 D．基金期限的长短 7. 为了保障投资者的利益，各国一般均制订相应法律、法规对基金投资的（）作出。

A．投资对象的 B．投资数量的 C．运用方法的 D．投资期限的

8. 以下关于基金投资的描述哪些是正确的（）

A．我国规定基金持有某证券的数量不可超过该证券总量的10% ； B．我国规定基金对于每一个证券投资额不得超过该基金资产净值的5%； C．禁止利用基金财产买入该基金或其董事、主要股东、主要承销商所有的证券、或者将基金财产出售或借给上述关系人；

D．禁止用基金财产进行融资、融券等信用交易。 9. 基金收益的分配方式有（）

A．以现金形式发放 B．派送基金单位

C．把投资收益按基金单位净资产值折成相应的基金单位份额滚入本金再投资 D．将以上几种方式结合使用

10. 我国封闭式证券投资基金与老基金的区别为（） A．规范化程度不同 B．基金规模程度不同 C．专业化程度不同 D．发行方式不同

五、判断题

1. 投资基金在日本及我国地区称为单位信托基金。( ) 2. 美国所谓的共同基金多数都是公司型的投资基金。( )

3. 投资者在封闭型基金发行后，如要买卖基金受益凭证（股份），可不必经过证券经纪商就可在二级市场直接进行交易。( )

4. 收入型基金的主要目的是获取最大的当期收入，其投资更看重能获得固定的股息收入。( )

5. 货币市场基金便利了小额投资者进入利率不受管制的短期资金市场并获取较高收益。( )

6. 基金受益凭证可以和股票一样溢价发行。( )

7. 开放型基金的交易是在证券交易所和证券交易中心指定的场所进行。( ) 8. 基金净资产值集中反映了基金目前的资产增值情况和投资收益情况，它会随基金的投资表现而变化，每日都可能不同。( )

9. 在我国基金公开上市交易阶段，基金发展的主要特点是以公司型、封闭型和全能型为主。（）

10. 1997年底，我国出台了《证券投资基金管理暂行办法》。它有利地促进了基金的发展。（ ) 六、简答题

1. 简述投资基金具有的优势。 2. 简述国外基金和海外基金的区别。 3. 简述投资基金的设立。

4. 简述基金投资的具体内容。

5. 简述如何完善我国证券投资基金的发展。

第七章基本面分析

一、概念题 1、总量分析 2、结构分析 3、公开市场业务 4、资产负债表 5、利润表 6、利润分配表 7、流动比率 8、速动比率 9、销售利润率 10、总资产收益率二、填空题

1、根据通货膨胀的成因不同，可以将其区分为：（）、（）和（）。 2、货币作为一国主要用于社会总需求重要宏观经济之一，其目标一般有四个，即（）、（）、（）和（）。

3、道-琼斯分类法将大多数公司划分为（）、（）、（）三类行业。

4、按照经济周期对行业的影响，可以把行业划分为（）、（）、（）三类。 5、股东权益就是总资产减去负债后的余额，其中包括（）、（）、（）等。 6、上海证券交易所将上市公司分为（）、（）、（）、（）、（）等五类。 7、流动比率反映的是企业（）和（）之间的关系，即每一元流动负债有多少流动资产来偿还。

8、（）表示每1元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。

9、利润分配表是反映企业在一定的会计期间实现（）或（），以及（）的报表。

10、市盈率是指（）与其上一年度的（）的比率。三、单选题

1、银行在经济衰退时，为了刺激经济的复苏可以（）法定存款准备率。 A．调高 B．降低 C．不改变 D．取消

2、一般来说，当银行若提高再贴现率时，将导致（） A．商业银行降低贷款利率 B．商业银行提高贷款利率 C．商业银行没有行动 D．企业贷款的成本降低

3、通货膨胀是因（），而带来的物价上涨的现象，其实质是货币的贬值。 A．货币供应超过了流通中对货币的客观需要量 B．货币供应少于了流通中对货币的客观需要量 C．货币供应等于流通中对货币的客观需要量 D．以上情况都可能导致

4、银行的货币手段中，（）是可灵活控制的手段。

A．法定存款准备金制度 B．再贷款和再贴现业务 C．公开市场业务 D．贷款的规模控制

5、在下列针对银行资产项目的变动中，导致准备金减少的是（） A．央行给存款机构贷款增加 B．央行出售证券

C．向其他国家银行购买外国通货

D．银行代表财政部购买黄金，增加金证券贮备 6、流动比率放映的是（）

A．短期偿债能力 B．长期偿债能力 C．流动资金周转状况 D．流动资金利用情况 7、对流动比率表述正确的是（） A．流动比率越高越好

B．流动比率高，并不意味着企业一定具有短期偿债能力 C．不同企业的流动比率有统一的衡量标准

D．流动比率比速动比率更加准确地放映了企业的短期偿债能力 8、根据资产负债表可进行（） A．资产来源和资产结构分析 B．资金流动能力分析 C．经营成本结构分析 D．经营成果变动趋势分析

9、在资产总额一定的条件下，企业速动资产过多就会（） A．增加企业的财产风险 B．提高企业的机会成本 C．提高企业流动资产收益率 D．降低企业的机会成本

10、公司市盈率的高低，主要取决于（） A、每股税后盈利 B、投资项目的优劣 C、资本结构是否合理 D、市场风险大小四、多选题

1、关于宏观经济分析，一般而言，下列说法中正确的是（） A、温和的通货膨胀对股价的影响较小

B、在通货膨胀预期不稳定的条件下，对公司经营前景的考虑，往往可能使得公司的股价下降

C、银行通过公开市场买入大量国债，有利于促进证券市场的价格上扬 D、证券价格的波动大致与经济周期相一致，但有一定的滞后。 2、一般情况下，影响流动比率的主要因素有（） A．营业周期 B．存货周转速度 C．应收帐款数额 D．流动负债数额 3、资产管理比率主要包括（） A．营业周期 B．存货周转速度 C．应收帐款数额 D．资产负债率

4、下列指标中比率越高说明企业的获利能力越强的有（） A．资产净利率 B．产权比率

C．负债比率 D．销售毛利率

5、下列比率越高说明企业偿债能力越强的有（） A．速动比率 B．流动比率 C．资产负债率 D．利息保障倍数

6、下列关于流动比率指标的说法中正确的是（） A．是衡量企业偿付短期债务能力的唯一标准 B．是评价企业用流动资产偿付流动负债能力的标准 C．一般说来，2：1的流动比率被认为是满意的

D．流动比率过低，表明企业持有不能盈利的闲置的流动资产 E．流动比率过低，表明企业可能面临清偿到期债务的困难 7、下列指标中用来反映企业短期偿债能力的财务比率有（） A．流动比率 B．速动比率

C．权益比率 D．负债比率 E．市盈率 8、速动资产是指（） A．货币资金和短期投资

B．应收票据、应收帐款和其他应收款 C．流动资产---流动负债

D．流动资产---存货---预付货款---待摊费用 E． A+B

9、财务分析的方法分为（）

A．同一年度财务报表各项目之间的比率分析 B．不同时期的分析

C．本年度负债总额与以前年度资产总额的比率分析 D．企业之间的分析

E．财务报表中个别项目数值与全部项目总和的比率分析 10、下列各项指标中属于相关比率的是（） A．资产负债率 B．存货周转率 C．存货与流动资产的比率 D．资本金利润率 E．流动资产与全部资产的比率五、判断题

1．贴现率是指商业银行向银行办理再贴现时使用的利率。（）

2．在资产总额一定的条件下，企业速动资产过多就会增加企业的财产风险。（） 3．银行在经济衰退时，为刺激经济可调高法定存款准备率。（）

4．总资产收益率是指企业运用全部资产所获得净利润的比率，可以用来衡量企业对所有经济资源的运用效率。（）

5．财政是以国家为主体的，为满足社会公共需要而进行的集中性分配和再分配中形成的经济关系。（）

6．银行的货币手段中，法定存款准备金制度是可灵活控制的手段。（） 7．流动比率反映的是长期偿债能力。（）

8．流动比率高，意味着企业一定具有短期偿债能力。（） 9．速动资产是反映企业的短期偿债能力。（）

10．市盈率是指普通股的每股市价与其上一年度的每股收益额的比率。（）

六、简答题

1．简要的从货币的变动分析其对股市的影响？ 2．简述证券投资分析中的行业生命周期理论。 3．简述如何解读损益表？ 4．简述如何看年报？

5．简述财务报表分析的局限性？

第八章证券技术分析

一、名词解释 1、移动平均线

2、指数平滑异同平均线(MACD) 3、相对强弱指数(RSl) 4、随机指标KDJ 5、 K线图 6、双底 7、头肩底 8、圆底 9、上升三角形 10、双顶二、填空题

1、加权平均法是将近期和远期的股价分配不同的权数，近期股价所占的权数比远期的（），因此计算出平均值。

2、当股价向上突破短期移动平均线后，又突破中期移动平均线时，短期移动平均线才会往上倾而与中期移动平均线相交，这可以成为短期指标的（）。

3、股价由下向上升破短期移动平均线时，是短线（）时机。股价由上向下跌破短期移动平均线时，是短线（）信号。

4、股价连续上扬远离移动平均线时，如果股价突然下跌，但未跌破上升的移动平均线，股价又再度上升时，可以（）。

5、两条不同天数的移动平均线互相交叉，如果是短期移动平均线由下向上升破中长期移动平均线，呈现多头排列的型态，称（），后市一般应看好；如果短期移动平均线由上向下跌破中长期移动平均线，出现空头排列的型态，则为（），后市应当看淡。

6、根据MACD的走势，可以决定买卖的时机。当DIF向上突破MACD线时，为（）信号；当DIF向下跌破MACD线时，为（）信号。 7、所谓背驰现象是指（）与（）出现背离。

8、所谓量价配合是指股价与成交量必须（），股价上涨成交量（）或者股价下跌成交量（）。

9、 V形走势一般是由三部分组成的：（）、（）和（）。

10、对称三角形一般情况下属于（），但也有少数情况下属于（）。三、单项选择题

1、下列不是移动平均线的计算方法的是（） A．算术平均法 B．加权平均法 C．几何平均法 D．指数平滑移动法

2、股价由上向下跌破中期移动平均线时，是（） A．短线买入时机 B．中短线入货时机 C．中短线出货时机 D．短线出货时机

3、股价急速上扬远超过上升的移动平均线时，由于超买将出现短期的回调压力，是（）

A．卖出时机 B．买入时机 C．都可 D．无法判断，观望

4、股价出现两三个近期低点而MACD并未配合出现新的低点时，为（）信号。 A．卖出 B．买入

C．都可 D．无法判断，观望

5、当RSI随股价回跌而从高价位滑落，接近先前回跌所形成的密集区域时，该密集区具有支撑股价的作用而使RSI具备弹升的条件，是（）时机。 A．卖出 B．买进 C．都可 D．无法判断，观望

6、K线与D线交叉突破，当K值大于D值时，表明当前是一种向上涨升的趋势，因此K线从下方向上突破D线时，是（）的信号。 A．卖出 B．买进 C．都可 D．无法判断，观望

7、当股价刚开始上涨时，如果出现价增量增的现象，可以断定涨势已成定局，应该加码（）。

A．卖出 B．买进 C．都可 D．无法判断，观望

8、当股价刚开始上涨时，如果出现量平价涨或量缩价涨的现象，此时应（）。 A．卖出 B．买进 C．都可 D．无法判断，观望 9、下列不是K线图的组合形态的是（） A．双底 B．圆底 C．头肩底 D．肩底

10、已知K=90，（前一天的D值取50）求D，J=（） A．1000，820 B．1000，620 C．500，620 D．500，820 四、多项选择题

1、 V形走势一般是由三部分组成的：（）。

A．下跌阶段 B．转势点 C．回升阶段 D．平稳阶段 2、下列是移动平均线的计算方法的是（）

A．算术平均法 B．加权平均法 C．几何平均法 D．指数平滑移动法 3、下列是K线图的组合形态的是（）

A．双底 B．双顶 C．头肩底 D． V型走势 4、关于量价关系的说法正确的有（）

A．量比价先行，即成交量是股价上涨的先行指标。 B．量价背离是反转信号。

C．量持续放大是上涨的必要条件。 D．量价必然同步变化

5、关于头肩底型态的特征，描述正确的是（）

A．形成左肩部分时，成交量在下跌过程中显著增加，在左肩的最低点反弹时量却有减少的趋势。

B．在做头的时候，股价破位下行，成交量随着股价的下跌而增加，比左肩的成交量还要大，此时表明有恐慌性抛盘涌出。

C．从头部回升时，成交量总的来说比左肩多一些。

D．当股价回升到前次高点时，出现第三次回档，这时的成交量明显少于左肩和头部，股价跌至左肩低点附近时即止跌。五、判断题

1．所谓背驰现象是指实际价格走势与随机指标的升幅或跌幅出现背离。（） 2．一个完整的头肩顶型态是由左肩、头部和右肩三部分组成。（）

3．圆底是在清淡的市场气氛中长时间形成的底部形态。（）

4．所谓量价配合是指股价与成交量必须同步变动，股价上涨成交量增大或者股价下跌成交量减少。（）

5．移动平均线的变动趋势(时间越长越明显)是领先于股价变化的。（） 6．随机指标可以显示出市场在何时为超买区，何时为超卖区。（）

7．两条不同天数的移动平均线互相交叉，如果是短期移动平均线由下向上升破中长期移动平均线，呈现多头排列的型态，称“死亡交叉”。（）

8．股价跌破移动平均线，突然暴跌且远离移动平均线，此时股价会产生强劲反弹的动能，并且有可能反弹至移动平均线而成为短线炒作的卖出时机。（） 9．移动平均线的优点在于，当市道明显处于上升或下降的趋势中时，能够自动发出买入或卖出的信号，根据移动平均线的趋势选择好买卖时机，能够获取可观的利润。（）

10．相对强弱指数的计算，首先需要决定所采用的天数。采用较短天数计算的指数，其波动幅度较为明显，也很敏感。（）六、简答题

1．什么是移动平均线，简述其优缺点？

2．什么是指数平滑异同平均线(MACD)，简述其优缺点？ 3．什么是相对强弱指数，简述其优缺点？

4．什么是随机指标KDJ，简述其优缺点和局限性？ 5．简述双顶的形态特征，说明其特点？

第九章投资风险分析

一、概念题 1、系统风险 2、非系统风险 3、市场风险 4、利率风险 5、购买力风险 6、风险 7、财务风险 8、信用风险 9、经营风险 10、股票投资组合 11、保守型投资组合 12、投机型投资组合 13、随机应变型投资组合二、填空题

1、证券投资风险分为（）和（）两大类。 2、（）和（）是股票投资的核心问题。 3、是以（）的数据计算的。

4、带来不同股票风险差异的主要是（）。 5、（）是我国证券市场的主要风险。三、单项选择题

1、不可能通过股市中的投资组合来加以分散，因而又称为不可分散风险的是（ A.财务风险 B. 信用风险C. 经营风险 D. 系统风险 2、可以通过合理投资组合加以分散的风险是（）。 A. 系统风险 B.非系统风险 C.风险 D.购买力风险 3、衡量单一证券风险大小的是（）。 A. 系数 B. C.风险三角 D. 和 4、进攻型股票的值得范围为（） A. >1 B. <1 C. =1 D. >2

5、（）表示个股与市场变动关系的系统风险，不包括个股的非系统风险。

）。 A.B.

C.风险三角D.

和

四、多项选择题

1、下列哪些风险属于系统风险（）。

A.市场风险 B.利率风险 C.信用风险 D.购买力风险 2、下列哪些风险属于非系统风险（）。

A. 经营风险 B.利率风险 C.财务风险 D.市场风险 3、在分散投资过程中应把握的主要是（）。

A. 行业的分散 B. 企业的分散 C. 时间的分散 D. 地区的分散4、墨西哥金融危机的根本原因主要是（）。 A．政局不稳，严重的社会危机使外资信心削弱 B. 比索大幅贬值

C. 过分依赖外资，资金的不稳定性导致经济增长的脆弱性 D. 贸易连年逆差，赤字居高不下使经济结构失衡五、判断题

1、高风险就一定伴随着高收益。（）

2、收益与风险同在，收益是风险的补偿，风险是收益的代价。（） 3、系统风险不可以通过投资组合来分散，因此是不可规避的。（） 4、总风险等于系统风险和非系统风险的和。（）

5、非系统风险在股市中的表现是个别股票的波动，因此可以通过合理的投资组合，加以分散。（）六、简述题

1、简述如何以系数衡量单一证券与系统风险的关系。 2、简述防范购买力下降风险的股票投资人的投资策略。 3、简述保守型投资组合的选择

第十章证券监管

一、概念题

1、自律型监管 2、集中型监管 3、中间型监管

4、中国证券监督管理委员会 5、证券交易所 6、会员制证券交易所 7、中国国债协会 8、中国证券业协会二、填空题

1．各国对证券公司的监管方法所依据的法规不尽相同，但从内容上可归纳为以下两个部分：一是（）；二是对（）。

2．目前，世界上较为通行的证券监管包括三大类，即以（）为代表的自律型管理，又名（）；以

（）为代表的集中型管理，又名（）；以（）为代表的中间型管理，又名（）。

3．我国目前有两个证券交易所：（）和（）。 4．我国自律性的证券监管机构有（）、（）和（）。三、单项选择题

1、（）是典型的对证券业实施自律型监管的国家。 A 美国 B 英国 C 德国 D日本

2、美国的证券监管体现了集中型管理的特点，其（）是全美证券监管最高行政机关。

A．美联储 B、财政部

C、联邦证券交易委员会（SEC） D、参议院

3、中间型监管既强调立法管理，又注重自我管理，其代表国家是( )。 A德国 B美国 C日本 D英国

4、目前，我国证券市场实行以（）。 A自律为主，监管为补充的监管

B监管为主，地方监管为补充的监管 C地方监管为主，自律为补充的监管 D监管为主，自律为补充的监管

5、在我国，中国证券业协会正式成立于（），是依法注册的具有法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。 A 1990年 B 1991年 C 1992年 D 1993年

6、（）是国债协会的最高权力机构，该机构设有理事会和常务理事会。

A董事大会 B股东大会 C会员大会 D成员大会

7、英国对于金融、证券业的监管已实行了由（）的转变，这也符合国际上金融，证券业日益融合发展的大趋势。

A分业——合业 B合业——分业——合业 C合业——分业 D分业——合业——分业

8、随着市场的发展变化，我国证券市场监管经历了一个从（）的过程。 A监管到地方监管，由分散监管到集中监管 B地方监管到监管，由集中监到管分散监管 C监管到地方监管，由集中监管到分散监管 D地方监管到监管，由分散监管到集中监管四、多选题

1、整个证券市场的监管应是全方位的，囊括证券市场的全过程，一般包括对（）的监管两大部分。

A证券市场主体 B 证券市场客体 C证券市场活动 D证券市场中介

2、目前，世界上较为通行的证券监管包括三大类，即（）。 A以英国为代表的自律型管理，又名英国体系 B以美国为代表的集中型管理，又名美国体系 C以日本为代表的分散型管理，又名日本体系 D以德国为代表的中间型管理，又名德国体系 3、证券交易所的组织形式有（）。 A会员制 B合伙制 C集 D公司制

4、各国对证券公司的监管方法、所依据的法规不尽相同，但从内容上可归纳为 ( )。 A对证券公司设立审批管理 B对证券公司人事管理 C对证券公司业务范围进行监管 D对证券公司业务行为进行规范管理 5、我国目前的证券交易所有（）。 A北京证券交易所 B上海证券交易所 C天津证券交易所 D深圳证券交易所五、判断题

1、美国的证券监管机构联邦证券交易委员会（SEC）是全美证券监管最高行政机关，所以说美国的证券监管是典型的自律型监管。（）

2、中间型监管既强调立法管理，又注重自我管理，是优于自律型监管和集中型监管的监管。（）

3、目前，我国证券市场实行以监管为主，自律为补充的监管。（） 4、我国目前有两个证券交易所：上海证券交易所和深圳证券交易所。两个交易所都采取公司制。（）

5、我国目前有两个证券交易所：上海证券交易所和深圳证券交易所。两个交易所都采取会员制，它们通过吸纳证券经营机构入会，组成一个自律性的会员制组织。 6、根据1997年12月10日证券委员会发布的《证券交易所管理办法》，证券交易所的监管职能包括对证券交易活动进行监管、对会员进行监管以及对上市公

司进行监管。（）

7、中国证券业协会是我国证券业的自律性组织，所以我国的证券监管是自律型监管。（）

8、目前我国证券市场实行以监管为主，自律为补充的监管。

9、协助证券监督管理机构教育和组织会员执行证券法律、行规是中国国债协会的职责。（）

10、协助证券监督管理机构教育和组织会员执行证券法律、行规是中国证券业协会的职责。

11、中国国债协会是国家国债主管机关与国债经营机构之间的桥梁和纽带。（） 12、依法维护会员的合法权益，向证券监督管理机构反映会员的建议和要求是中国证券业协会的职责。（）六、简答题

1、试对自律型监管、集中型监管和中间型监管进行比较。 2、简述中国证券监督管理委员会的主要职责。

3、简述证券交易所如何对证券交易活动、会员及上市公司进行监管。 4、简述中国证券业协会的职责。 5、简述中国国债协会的职责。

计算题:

1 发行人准备发行面额100元，一年期，年利率为10％的债券，在正式发行之前市场由原

利率10％上升12％，试问折价发行价格应为多少？

2 某公司股票的股息为5元，预期增长率为6％，市场收益率为12％，该股目前市价为70

元，试评估其内在价值。应如何操作？

3,．假设某股市四种股票的交易资料如下表所示，请用综合平均法计算出股价指数。项目股价（元）基期报告期种类 A B C D 5 8 10 15 8 12 14 18 交易量基期 100 50 120 60 报告期 150 90 70 80 4,某上市公司A预计当年实现利润0.3元人民币，A股票发行价格定为15

元，问A公司发行股票时参考的发行市盈率是多少？

5,经股东大会决议通过本年度分配方案为：10送2派发现金5元人民币，如果除权前该股票价格为12.5元，则股票除权价格是多少？

6．假定某投资者于1990年9月1日买入一张面值为100元，利率为15％的企业债券，买

入价格为103元，1992年10月10日到期，问该投资者获得的到期收益率是多少？

7，经股东大会决议通过本年度配股方案为：10配3，配股价格10元，如股票除权前价格为23元人民币，股票除权后价格是多少？

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