2010钨市场分析与2011年钨产品市场预测

（一）幼稚期：2010年1月-2010年3月钨精矿初“涨”成形

年初江西税收优惠取消，国内黑钨精矿65%市场定价7.1万元/吨，厂商普遍为搭乘这“末班车”而积极囤货，钨市现货匮乏，整体价格上扬。但因厂商惜售心态严重，钨市实际交易稀少。

2月初钨精矿市场报价达到7.6万元/吨，实际成交处于7.5万元/吨的水平，月中，国内矿商迫于“资金”、“库存”及“节后后市不稳”的三重压力下相继适时出货，以至2月下旬钨市询盘及交易都相对增多。

节后钨精矿维持年前7.5万元/吨的实际成交价，但因节后矿山开工率低，厂商库存有限，商家对待市场观望气氛浓厚，因此3月钨矿市场整体成交清淡。 （二）成长期：2010年4月-2010年6月钨精矿“二度攀高”

受国家对钨矿实行保护性开采的影响，钨矿库存现紧缺，而下游厂商对钨矿充沛的需求带动了钨矿后期价格的上涨。钨精矿由月初7.5万元/吨的价格“开盘”至6月末以8.45万元/吨“收盘”，然6月中受江西湖南等地普降暴雨影响，及大量厂商入市采购钨矿的刺激，钨市整季度都面临缺的状态。 （三）成熟期：2010年7月-2010年9月钨精矿“起起落落”

在经历前两阶段成长后，钨矿在三季度的表现更为成熟。前阶段65%度黒钨市场价格已上涨至8.5万元/吨，但好景不长接憧而来的是下游需求不振，钨精矿市场也在期间受到创伤，价格稳中略降。8月初65%黑钨市场主流价格8.45万元/吨，下调500元，然受赣州钨协8月份钨精矿价格指导影响，65%黑钨一度恢复到8.5万元/吨的市场价格，其后钨矿市场整体不温不火。直至该季度末钨产品真正实现全线飘红的局面，市场整体上涨4000元/吨以8.9-9.0万元/吨的价格收尾。 (四)衰退期：2010年10月-2010年12月钨精矿“最美不过夕阳红”

季初，赣州钨业协会65%度黑钨精矿的指导价格为9.1万元/吨，报价的公布立刻为市场注入了一支强心针，黑钨精矿市场成家价格也攀升至9.3-9.4万元/吨，市场形势整体飘红；季中江西地区65%度黑钨含税价格已爆涨至11.4-11.5万元/吨的高价，然俗话“最美不过夕阳红”钨矿市场暴涨的背后隐藏的是“物极必反”的道理，季末钨矿遭受厂商大量抛货迫使价格下调的“不幸”，市场交易普遍暗淡，最后65%黑钨以10.8-10.9的价格结束本年的历程。 APT：

受钨精矿的连带影响，APT一路尾随原料价格而波动。1月初APT价格在10.9-11万元/吨后保持上涨趋势，直至6月份APT暂缓涨势平稳运行，8月中询APT再次迎来价格猛涨，本次涨价持续到12月上旬结束，并以本年最高价17.5-17.6万元/吨“独占鳌头”。 3月初介于生产成本的压力和为保顺利召开，部分APT厂拒绝对外出售，从而使APT 平稳运行，整体保持年前11.5-11.6万元/吨.价格。

随着4、5月APT价格的上涨，6月份APT市场终以12.8万元/吨现款现货的方式交易。但由于部分厂商停产检修，减少了市场供应，加之市场需求有所减弱。因此，本月APT成交有所减少。随着后期原料采购困难的凸显和钨矿成交价格的上升，APT价格也同时上涨到12.85-12.95万元/吨。

APT在7、8月份的平稳运行后，将在9月份度过最“苦”的阶段，月初APT由13.2-13.4万元/吨上涨到14-14.1万元/吨，但由于原料价格难以锁定，APT市场随即呈现难以报价的局面。月中多数厂商在APT价格上涨后续赶前期的低价底单，加之钨矿货源紧缺，APT厂商苦不堪言。因此，后期APT厂商多采取现货现货方式销售APT，根据最新钨精矿购进价格来核算APT报价，避免价格倒挂。

经历过前期的“风波”过后，APT市场也“愈苦弥坚”，终在年末迎来他的最高峰，11月初APT市场价格已至14.5-14.7万元/吨，然12月初APT一度疯涨至17.3-17.6万元/吨，其涨幅接近2万元/吨，由于原来采购吃力，APT厂商多整体保持观望态度，少量出货。虽有价格支撑但因难以锁定原料价格，APT厂商为减少因原料的不确定因素而造成的出货价格的偏差，而多以现款现货的方式出货。

受原料价格变幅影响，APT也难逃“风光”后“衰落”的命运，12月下旬，APT由17.6万元/吨的高价下调至16.9-17.1万元/吨的市场价格，所谓 “买涨不买跌” ，APT也就顺理成章的被下游采购商家“冷落”观望。最终以此态势收尾。 钨铁：

钨铁市场在历经两年的弱势运行后，在2010年被原料带动从而价格上涨，但市场需求仍停滞不前，1月份钨铁w70整体处于11.5-11.8万元/吨，至3月末钨铁价格已上涨至12.2-12.3万元/吨其后也保持稳中上涨的趋势驰骋至4月份，然其后6月-7月份钨铁涨势减弱维持12.5-12.7万元/吨的价格，最终钨铁市场在经过9月和11月的暴涨后在12月出迎来最高峰17-17.4万元/吨。

1-2月份钨铁整体平稳运行，报价居高，但市场实际成交偏少，厂商出售钨铁以库存为主。节后，由与原料价格坚挺，钨铁价格也适度上调至12.4万元/吨后一次价格延续至4月末。

年中（6-7月）钨铁市场处于“冰封状态”，价格低位，销售停滞。全国大部分钨铁厂商都已停产，市场交易以库存为主，且w70钨铁成交价格一直徘徊在12.5-12.7万元/吨。

至11月份钨铁报价有相应调整，价格由14.2-14.5万元/吨上涨到17-17.4万元/吨, 但高价成交困难，整体市场仍处于停滞状态。12月初钨铁受原料价格影响，价格首都理性回落，最终也以16.9-17万元/吨结束。 二、钨市热点盘点： 热点一：税收

《中国铁合金在线》2010-6-23：财税[2010]57号各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局）、国家税务局、生产建设兵团财务局：经批准，自2010年7月15日起取消下列商品的出口退税： 1. 部分钢材；

2. 部分有色金属加工材； 3. 银粉；

4. 酒精、玉米淀粉；

5. 部分农药、医药、化工产品；

6. 部分塑料及制品、橡胶及制品、玻璃及制品。 涉及到406种商品，其中也包括钨制品。

热点二：章源钨业上市

2010年3月31日，崇义章源钨业股份有限公司在深圳证券交易所成功挂牌上市，成功成为江西省上市公司之一。

31日上午9时25分，随着副、王平等人的手起槌落，深圳证券交易所大厅内开市钟声响起，崇义章源钨业股份有限公司成功挂牌上市，这是我市第二家上市公司，也是我市第一家登陆中小板块的企业。

受常委、潘逸阳委托，副、王平代表、市向章源钨业A股成功上市表示祝贺。他说：章源公司A股的上市，将成为章源钨业股份有限公司借助资本市场的力量，大力发展精深加工，打造成为世界钨行业一流企业的一个良好机遇。希望章源钨业上市后，规范运作，勇创佳绩，为投资人带来满意的回报，为赣州的上市公司树立良好形象。

深圳证券交易所副总经理周明、中国科学技术协会副、中南大学校长黄伯云，中国钨业协会会长周菊秋，市领导刘琮、邓又林、曹晓秋、崇义章源钨业股份有限公司董事长黄泽兰等出席上市仪式。

崇义章源钨业股份有限公司是一家集钨材生产和深加工、贸易为一体的集团型民营企业，目前公司钨粉及碳化钨粉的产销量在国内排名前三、硬制合金的产销量国内排前五名。这次上市的章源钨业股票代码002378，发行价13元/股，公开发行股票4300万股，发行后总股本42821.36万股，募集资金5.59亿元。今天章源钨业开盘价为28元，涨幅达115.38%。 热点三：钨矿整合湖南有色

昨日，中国五矿集团公司与衡阳市正式签订战略合作协议，中国五矿着手打造南方有色基地。、省常委会主任周强，中国五矿集团总裁周中枢，副陈肇雄出席签约仪式。

中国五矿集团公司与衡阳市的战略合作将以湖南有色金属控股集团有限公司为实施主体，以金铜综合回收产业升级改造项目，以及铜、铅、锌冶炼及精深加工为重点，以湖南有色水口山公司为战略平台，打造中国五矿南方有色金属产业基地；以衡阳松木工业园为平台，打造湖南最大的金、银、铜、铅、锌、钨深加工基地；以衡东氟化学公司为平台，整合衡阳境内萤石资源，打造湖南有色重要氟化学产业基地；同时，湖南有色根据衡阳市境内资源状况，择机整合条件成熟的矿产资源。 中国五矿集团总裁周中枢表示，中国五矿集团将以项目为支撑，大力推进衡阳有色金属工业的集约化、规模化、高效化及可持续发展，达到“整合资源、保护资源，规模开发、错位发展，精深加工、产业升级，清洁生产、保护环境”的目的，使中国五矿成为衡阳有色金属资源整合的主要参与者和战略投资者，使湖南有色水口山公司成为湖南有色金属产品精深加工业发展的龙头企业。 三、附表：2011年钨产品出口配额公布

《中国铁合金在线》2010-12-28：根据《货物进出口管理条例》和《出口商品配额管理办法》的规定，现下达2011年第一批有色金属出口配额，并就有关事项通知如下：

一、2011年第一批有色金属出口配额下达量为年度总量的60%。

二、2011年第一批有色金属出口配额主要参照各企业2008年到2010年10月的产量、出口数量、出口金额进行计算。

三、各地商务主管部门在本通知下达的配额数量内，尽快下达至相关企业；锡及锡制品出口配额的二次分配要在商务部2008年第105号公告（符合2009年锡及锡制品出口许可证申领标准企业名单）范围内进行。

附件：1、2011年钨产品等有色金属出口企业名单及第一批配额安排表 2 、2011年钨产品出口供货企业名单 商务部

二〇一〇年十二月二十八日 附件1 2011年钨产品出口企业名单及第一批配额安排表 商品名称：仲、偏钨酸铵 单位：吨 地区或企业 配额数量 江西稀有稀土金属钨业集团有限公司 江西省 735 南昌硬质合金有限责任公司 崇义章源钨业股份有限公司 株洲硬质合金进出口有限责任公司 湖南省 583 湖南省中南锑钨工业贸易有限公司 厦门钨业股份有限公司 福建省 293 福建金鑫钨业股份有限公司 自贡硬质合金进出口贸易有限 385 四川省 670 责任公司 四川省五金矿产进出口公司 广东省 五矿有色金属股份有限公司 总 计 商品名称：钨酸及其盐类 单位：吨 地区或企业 福建省 江西省 中国中化集团公司 总 计 商品名称：三氧化钨及蓝色氧化钨 单位：吨 地区或企业 配额数量 江西稀有稀土金属钨业集团有限公司 江西省 1224 南昌硬质合金有限责任公司 崇义章源钨业股份有限公司 株洲硬质合金进出口有限责任公司 湖南省 657 湖南省中南锑钨工业贸易有限公司 厦门钨业股份有限公司 福建省 1750 福建金鑫钨业股份有限公司 自贡硬质合金进出口贸易 198 四川省 627 有限责任公司 四川省五金矿产进出口公司 广东省 五矿有色金属股份有限公司 总 计 商品名称：钨粉及其制品 单位：吨 地区或企业 江西省 配额数量 318 江西稀有稀土金属钨业集团有限公司 其中 181 140 1803 6201 潮州翔鹭钨业有限公司 429 140 108 55 12 其中 772 355 97 602 配额数量 741 66 345 1152 福建金鑫钨业股份有限公司 江西稀有稀土金属钨业集团有限公司 其中 741 66 1 813 3095 潮州翔鹭钨业有限公司 285 1 92 183 201 其中 655 23 57 400 南昌硬质合金有限责任公司 崇义章源钨业股份有限公司 湖南省 1 株洲硬质合金进出口有限责任公司 自贡硬质合金进出口贸易 四川省 118 有限责任公司 广东省 福建省 厦门省 五矿有色金属股份有限公司 总 计 钨： 企业应得配额＝本类企业下达配额量×(A1+A2) A1＝（某企业出口数量÷出口总量）×0.3权重 A2＝（某企业出口金额÷出口总额）×0.7权重 附件2 四、2011年钨、出口供货企业名单 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 13 14 15 五、2011年钨产品出口免税配额变动统计 出口商品税率表 企业名称 厦门钨业股份有限公司 潮州翔鹭钨业有限公司 福建金鑫钨业股份有限公司 江西稀有稀土金属钨业集团有限公司 南昌硬质合金有限责任公司 崇义章源钨业股份有限公司 自贡硬质合金有限责任公司 赣州市赣南钨业有限公司 株洲硬质合金进出口有限责任公司 湖南辰州矿业股份有限公司 湖南省中南锑钨工业贸易有限公司 大余隆鑫泰钨业有限公司 江西钨业集团有限公司 江西省修水赣北钨业有限公司 江西耀升工贸发展有限公司 厦门金鹭特种合金有限公司 116 34 244 513 1507 潮州翔鹭钨业有限公司 福建金鑫钨业股份有限公司 金鹭特种合金有限公司 118 19 1 118 116 34 244 2011EX序号 ① 税则号列 商品名称（简称） (%) 出口税率2011年年特别出口税率暂定税率(%) (%) 10 5 5 5 45 70 103 104 105 26110000 26209910 28259011 28259012 28259019 钨矿砂及其精矿 主要含钨的矿灰及残渣 钨酸 三氧化钨 其他钨的氧化物和氢氧化 物 20 115 116 117 118 119 146 208 209 324 325 326 28418010 28418020 28418030 28418040 28418090 28499020 72028010 72028020 81011000 81019400 81019700 仲钨酸铵 钨酸钠 钨酸钙 偏钨酸铵 其他钨酸盐 碳化钨 钨铁 硅钨铁 钨粉 未锻轧钨 钨废碎料 5 5 5 5 5 5 20 20 5 5 15 注①：\"ex\"表示应税商品范围以\"商品名称\"描述为准,其余以税号为准。 ②：?出口价格包括海关认可的货物货价、货物运至中华人民共和国境内输出地点装载前的运输及其相 关费用、保险费。淡季当出口价格高于基准价格时，税率计算结果四舍五入保留3位小数。 六、后市分析 年底，钨精矿市场落中有稳，APT、碳化钨也随原料价格的变动而回落，钨铁、钨酸钠由于市场需求持续不良，价格小幅盘整。钨市整体较稳定，市场需求及交易总体放缓，原料市场人士多谨慎备货以迎新年。 近段时间，钨市在经历大半年的涨跌后稍显疲惫，市场运行逐渐缓慢下来，多数厂商适量出售，谨慎备货。市场人士分析认为：据目前钨市的发展及国家相关宏观的，后期钨市“稳中有涨”将成为常态，同时这也是其余业内是人所期盼的结局。钨是战略物资，今年继去年国家在行业和行业监管上加大对钨矿资源实施有计划的保护性开采的相关执行，制定和实施钨行业监管和开采总量控制的配套措施，严格控制开采总体量。并在去年的基础上控制钨行业投资规模，遏制厂方的钨矿开采能力，继续削弱钨市场投放的增长幅度，从而达成有效控制钨产量，调节钨合金市场供需关系的目的。 同时据国家矿业部的数据显示分析，今年加拿大Malaga钨厂家的秘鲁Pasta Bueno 钨矿山11月份生产了54吨钨精矿，较去年同期上涨了10.2%，同比则增长了14.3%，由于2014年以前都不会有新项目投产入市，需求将一直大于供给，预计明年国内外钨价将保持稳中有涨的态势。