权益类证券收益互换交易业务流程
1、业务介绍
权益类证券收益互换交易业务是指客户与证券公司签署协议，约定在未来某段时间内双方针对挂钩的权益类资产的收益与约定利率进行互换的交易行为。权益类证券包括股票、指数和ETF基金等。互换的内容包括权益类证券收益、约定利率。本互换交易业务将根据客户需求灵活定制挂钩标的、收益条款、终止条件等。客户通过信用交易或者提交履约保障品的方式，使资金收益具有杠杆效应。 2、业务种类
高杠杆融资看涨：融资看涨资金杠杆，持有时间根据客户操作需求。
融券卖出看跌：融券看跌资金，杠杆买入股票，实现多空策略（长短仓策略），持有时间根据客户操作需求。 3、业务特点
杠杆比例高：最高可实现5倍杠杆。
产品条款灵活：满足客户融资、投资和风险管理的个性化需求。 投资品种范围广：股票、指数和ETF基金。
4、费用结构
融资和融券利息：基准年利率8%（浮动） 交易佣金费率：由营业部自行与客户商议 5、参与期限
1天到1年 6、收益分配
衍生投资部60% 营业部40% 7、参与流程 业务申请：客户资质审核，提交相关业务单据
衍生投资部复核
签署主协议、补充协议
提交交易申请书、执行交易/双方签署交易确认书 1 追加/提取履约保障品
终止清算
8、权益类证券收益互换业务详细操作流程
《证券公司股份有限公司权益类证券收益互换交易主协议》（简称“交易主协议”）
《证券公司股份有限公司权益类证券收益互换交易主协议之补充协议》 （简称“补充协议”）
《证券公司股份有限公司权益类证券收益互换交易风险揭示书》（简称“风险揭示书”）
《证券公司股份有限公司权益类证券收益互换交易知识测试》（简称“互换交易知识测试”） 《证券公司股份有限公司权益类证券收益互换交易客户背景调查》（简称“客户背景调查”） 《证券公司股份有限公司权益类证券收益互换意向交易申请》（简称“意向交易申请”）
《证券公司股份有限公司权益类证券收益互换交易申请书》（简称“交易申请书”） 《证券公司股份有限公司权益类证券收益互换交易确认书》（简称“交易确认书”） 《证券公司股份有限公司权益类证券收益互换交易提前终止申请书》（简称“交易提前终止申请书”） 《证券公司股份有限公司权益类证券收益互换交易提前终止确认书》（简称“交易提前终止确认书”） 《证券公司股份有限公司权益类证券收益互换交易结算通知单》（简称“结算通知单”） 《证券公司股份有限公司权益类证券收益互换交易专业交易对手申请书》（简称“专业交易对手申请书”） 业务业务流程 步骤 1、客户签约阶段 1.1客户资质审核 权益类证券收益互换交易业务操作流程 1.1.1确认客户资质 客户推荐人参照权益类证券收益互换业务材料对客户是否符合条件参与该项业务进行评估。参与客户须为专业交易对手。 推荐人须从以下几方面对机构客户进行调查： 1、 客户注册资本：营业执照； 2、 金融类资产：客户提供最近一个月内某日金融资产证明（例如：证券公司对账单、银行存款证明等）； 备注 执行岗位 文档：客户营业执照正本电子版、金融资产营业部客户证明电子版和《互换交易知识测试》（或有）推荐人 电子版发送至私客部产品资料邮箱。 A类资质：（条件需同时满足） 注册资本不低于2000万 金融类资产不低于1000万 2年及以上从事证券、期货、黄金、外汇等相关市场投资交易的经历 良好信用记录 B类资质：（条件需同时满足） 注册资本不低于1000万但低于2000万 金融类资产不低于600万 3年及以上从事证券、期货、黄金、外汇等相关市场投资交易的经历 良好信用记录 A类客户可直接认定为专业交易对手；B类客2
户需通过《互换交易知识测试》并向我司提交《专业交易对手申请书》后可认定为专业交易对手。 1.1.2客户进行风险测评和背景调查 客户申请开展权益类证券收益互换业务前，客户推荐人指导客户填写《风险揭示书》和《客户背景调查》。 推荐人必须当面与客户进行面对面介绍权益类证券收益互换交易风险。 见证客户在业务单上签字并盖章。 1.1.3客户意向交易申请 客户推荐人指导客户填写《意向交易申请》。 1.2衍生投资 部审核 1.2.1衍生投资部检验客户准入条件、审核客户资料 1、客户须满足基本准入条件，且《意向交易申请》未出现禁止类情况参见《权益类证券收益互换交易业务流程》，衍生投资部同意签约。 2、客户提交材料未满足基本准入条件，衍生投资部提出修改意见，由客户推荐人向客户初步协商修改意见，若未能达成一致可由营业部提出相关需求，衍生投资部协助洽谈。 1.3.1签署主协议和补充协议（仅首次交易前需签署一次） 以上资料审核通过后，营业部客户推荐人向私客部申请领取《交易主协议》和《补充协议》电子版，并预约客户各填写两份纸质资料。 推荐人向客户详细解释协议内容并指导客户填写。 见证客户在协议上签字并盖章。 1.3签署主协议、补充协议 1.3.2衍生投资部审核协议 衍生投资部根据营业部提交的客户《交易主协议》和《补充协议》进行审核，无 修改意见将提交盖章流程，协议签署完毕后将客户版本寄送至客户并通知营业部推荐人。 文档：《风险揭示书》、《客户背景调查》电子档发送至私客部产品资料邮箱，纸质版寄送私客部。 营业部客户推荐人 文档：《意向交易申请》电子档发送至私客部产品资料邮箱，纸质版寄送私客部。 文档：《意向交易申请》审批意见电子档发送至营业部客户推荐人。 营业部客户推荐人 衍生投资部 私人客户部营业部客户推荐人 文档：《交易主协议》和《补充协议》电子版营业部客户发送至私客部产品资料邮箱，纸质版两份寄推荐人 送衍生投资部。 私人客户部 参与：最低人民币500万，最高30亿 投资范围：股票、指数和ETF基金 其中股票满足： 股票最近12个月日交易金额不低于2000万元，股票不在证券公司自营名单中的股票，（是否含投行承销的股票），ST股排除。 协议的修改：视客户的具体需求可协商修改 文档：《交易主协议》和《补充协议》寄送至客户。 衍生投资部 私人客户部 营业部客户推荐人 营业部客户推荐人 1.3.5客户提交履约保障品 文档：客户转账银行凭据电子版发送至衍生营业部推荐人通知对签署了《交易主协议》并审核通过的客户，提交履约保障品，投资部，电子邮件或传真方式均可。 业务初期仅限于现金。 履约保障品种：现金、国债、企业债、股票客户通过银行转账的方式划款到与证券公司按照约定的银行账户，并提供该笔转3
账的电子流水单据，电子邮件或传真方式均可。 等。业务初期以现金履约保障品为主。 履约保障品折算率：现金100%、国债90-95%、企业债70-90%、股票20-70%。 文档：《交易申请书》电子版发送至衍生投资部，电子邮件或传真方式均可，纸质版寄送衍生投资部。《交易确认书》电子版。 衍生投资部 私人客户部 2.1.1客户提交交易申请 客户每笔交易需提交签字盖章的《交易申请书》电子版至衍生投资部，电子邮件或传真方式均可，纸质版于2个工作日交当地营业部，由营业部寄送给衍生投资部。 如果总部拒绝该客户交易申请，须写明拒绝原因并通知客户。 如果总部接受该客户的交易申请，将根据客户提交的《交易申请书》下达交易指令，衍生投资部执行指令完成后2个交易日内向客户提供《《交易确认书》电子版，客户于2个交易日内将签字盖章的《交易确认书》提交当地营业部，由营业部寄送给衍生投资部。 2.2.1追加履约保障品。 2.2根据协议约定，证券公司衍生投资部估值，需要客户追加履约保障品时将由衍生追加 /提投资部通知客户和营业部推荐人，督促客户追加履约保障品，业务初期仅限于现金。客户通过银行转账的方式划款到与证券公司按照约定的银行账户，并提供该笔转取履账的电子流水单据，电子邮件或传真方式均可。 约保2.2.2提取履约保障品 障品 根据客户提交的《交易确认书》中要求的提取履约保障金，保障金将在3个工作日内转账至客户指定账户，并通知客户和营业部推荐人。营业部推荐人通知客户到账信息。 3.1.1客户提前退出 3、3.1客户需提交《交易提前终止申请书》电子版至衍生投资部，电子邮件或传真方式客户提前终止退出 均可。 如果总部拒绝该客户交易申请，须写明拒绝原因并通知客户。 协议如果总部接受该客户的交易申请，将根据客户提交的《交易提前终止申请书》执阶段 行，并在2个交易日内向客户提供《交易提前终止确认书》电子版和《结算通知单》纸质版，客户将签字盖章的《交易提前终止确认书》于2个交易日内提交当地营业部，由营业部寄送给衍生投资部。 3.2.1客户终止退出 3.2客户签署的《交易主协议》到期终止。衍生投资部向客户发送《结算通知单》。终止退出 衍生投资部通知客户和营业部推荐人客户到期事宜。 2、客户投资阶段 2.1提交交易申请书 3.33.3.1终止清算 终止交易终止后，交易双方根据约定进行资金划拨。 清算 衍生投资部通知客户和营业部推荐人客户划款事宜。
4
文档：客户转账银行凭据电子版发送至衍生投资部，电子邮件或传真方式均可。 衍生投资部 营业部客户推荐人 文档：《交易确认书》电子版，纸质版寄送衍生投资部。 衍生投资部 营业部客户推荐人 衍生投资部 营业部客户推荐人 文档：《交易提前终止申请书》和《交易提前终止确认书》；纸质版寄送衍生投资部。 《结算通知单》电子版，纸质版寄送衍生投资部。 文档： 《结算通知单》 衍生投资部 营业部客户推荐人 衍生投资部 营业部客户推荐人
5
