2020巨头逐鹿云游戏新风口

作者：暂无

来源：《上海信息化》 2020年第2期

文/丁弋弋

2020年1月10日，新年首批总计52款国产游戏版号获批，标志着2020年全国网络游戏审批工作启动。众所周知，获取版号是一款游戏成功的关键，然而2018年以来，在全国游戏版号总量控制的大背景下，“版号焦虑”遇上“资本寒冬”，游戏企业规模缩水，行业面临震荡洗牌，不少企业开始寻求转变。而云游戏，正成为5G商用大潮下的新风口。

自2018年12月重新开放游戏版号至今，全国下发各类游戏版号约2000款，仅为2017年的1/5。来自工商总局的数据显示，2018年，全国注销、吊销的游戏公司数量为9705家，而时至2019年，该数字达到了18710家。可见版号总量控制之下，我国游戏行业正经历新一轮洗牌。

在刚刚过去的2019年，末批国产游戏版号被三七互娱、多益、巨人、雷霆互动、四三九九等企业“收编”，与此同时，谷歌、微软、EA（Electronic Arts，美国艺电）等巨头入局，使云游戏成为5G应用新风口。随着5G商用带来带宽更大、速度更快、延迟更低的移动互联网络，国内外游戏企业竞相布局相关市场，云游戏成为2020年游戏产业最炙手可热的板块。

酝酿十年盛装归来

云游戏运行模式是所有游戏内容都在服务器端运行，其将渲染完毕后的游戏画面压缩，通过网络传送至用户。所以在客户端，用户不需要为游戏装备配置高端处理器和显卡，只需具备基本视频解压能力，就可以畅所欲“玩”。这在保证用户体验的同时，大大降低了游戏入门门槛。

事实上，游戏巨头已在云游戏领域探索了十年。2009 年，云游戏行业先驱 OnLive 首次亮相，云游戏进入大众视野。然而，由于当时美国的平均家庭网络带宽只有 9.54Mbps，这款产品因体验不佳、付费用户太少而不得不终止。

2012 年，Sony 收购了 Onlive 的竞争对手 Gaikai，开始筹备自己的云游戏服务；2014 年，Sony 推出 PlayStation Now，该服务使玩家能通过个人帐号在PC上以“云串流”方式体验游戏；2015 年，Sony 收购了OnLive的专利技术和大部分股权资产，后者停止运营。

而2018—2019年是云游戏由概念到落地的关键时间节点。除了传统游戏企业，世界顶尖的 IT技术大鳄纷纷入局。2018年，微软推出了基于Azure的Xbox云游戏服务 Project xCloud，使得玩家可以在各种设备上玩 Xbox游戏；2019年，谷歌在GDC（谷歌开发者大会）上正式发布云游戏平台 Stadia；EA作为全球最领先的游戏公司之一，直接向云原生（Cloud-native）的游戏开发与游戏体验进军，于2018年正式发布了Project Atlas。

然而，做到优化用户体验并不简单，云游戏需要克服一系列艰难的技术问题。

首先是云端服务能力。硬件架构的搭建，GPU的开发与应用，视频编码解码效率的提升，决定了云游戏是否顺利运行。

其次是网络能力。网络传输保障是5G云游戏运行的基础，其中边缘计算、敏感数据信息的传输加密、流量使用效率的提升，关乎成本、效率、安全等关键问题。

此外，端侧优化能力也十分关键。终端是云游戏面对客户的直接展示体，其中，终端自身能力，包括解码、流传输协议、用户终端交互指令流等，都直接影响用户体验。

可喜的是，随着“云+AI+5G”成为驱动行业升级的三大技术引擎，酝酿十年的云游戏概念，终于迎来了新的发展契机。

尤其是日新月异的5G技术，作为云游戏背后的技术基建概念，其增强型移动宽带、海量机器类通信、超可靠的低时延特性，让云游戏可以彻底“”高配置硬件。硬件带来的最大变革就是能让玩家抛开主机、游戏笔记本等装备束缚，在低配手机或电视上体验游戏大作。在摆脱高端配置依赖后，游戏内容就显得愈发重要。行业分析人士表示，未来手机端将会成为跨终端云游的突破点，而优质的游戏内容与研发技术将成为当前最重要的创新方向。

资本市场谨慎乐观

综观当前市场，云游戏全面开花尚需时日，但其市场容量已极具想象空间。

首先，游戏用户基数将爆发式增长。数据显示，截至2019年6月，中国游戏用户规模突破6.4亿人。目前中国互联网普及率约60%，互联网用户超过8亿人，而随着云游戏门槛不断降低，部分此前不玩游戏的用户有望变成轻型游戏用户。

其次，以主机、单机为代表的重度游戏玩家比例有望提升。目前，主机游戏在中国的渗透率非常低，数千元的游戏主机和几百元一套的游戏授权可谓最大发展障碍，而不同主机之间还不能互联互通。单机游戏也面临同样的尴尬，上千元的显卡和漫长的下载安装过程对玩家十分不友好。而在云游戏场景下，这些游戏或将有新机会把一部分轻度休闲游戏玩家转化为忠实游戏玩家，这势必可以带来付费率、客单价的上升。

艾媒咨询2019年最新发布的《中国云游戏行业专题研究报告》预测，2023年中国云游戏用户规模将突破6亿人，千亿元市场规模可期。同时，有超七成受访网民对云游戏的推荐意愿较高，近八成受访网民看好云游戏未来发展前景。

作为券商眼中的5G重要应用场景，云游戏赋予A股游戏公司新的上升概念，乐观的分析人士认为，游戏行业已经度过严冬，新一轮投资机会正在悄悄来临。

短期来看，游戏市场竞争格局趋于稳定，制作商基本完成“供给侧”改革，游戏分发渠道多元化。字节跳动加入游戏市场，Taptap、B 站兴起，新游戏对传统应用渠道推荐依赖有所下降。字节跳动依靠自身精准算法的广告成为效率最高的分发渠道；B站以二次元为主的用户群体，成为二次元游戏必选的分发渠道；TapTap自身不收取游戏渠道分成，只依靠广告获得收入，成为众多游戏和腰部、尾部游戏的分发渠道。渠道分散化，精品内容需求提升 ，游戏制作商议价权提升，毛利率有望持续提升。目前，国内游戏自研厂商估值普遍达25倍左右，除了腾讯、网易外，其他游戏厂商仍采用项目制的研发方式，游戏生命周期偏短，不确定性很大，但在良好的市场情绪氛围下，其估值仍有希望继续提升。

而从长期来看，拥有至少一款长期生命力的爆款游戏是国内游戏厂商的核心竞争力。对于一些基于某些IP获得成功的游戏产商，如何获得年轻用户的青睐，使其获得良好社交及竞技体验，将成为他们能否持续发展的关键因素。

百创资本研究员甘欧阳指出，游戏是内容产业中最好的赛道，也是5G应用无法绕开的环节。未来，我国5G的高速率、低延迟将解决云游戏发展的网络瓶颈问题。游戏领域的平台型公司可以更好地分析用户数据，具有持续生产爆款产品的能力优势，其社交属性也可以更好地增强用户黏性。

当前，我国游戏市场已呈现寡头垄断格局，腾讯、网易分别基于社交平台、门户网站发展壮大，两者市场占有率合计超过70%。而云游戏的进一步普及需要优质内容，游戏公司靠云游戏盈利尚需时日。此外，云游戏用户数据的所有权、保管权分离，或将带来数据安全与用户隐私问题，而游戏内容和运营面临严格监管，行业发展还存在一定的不确定性。

游戏平台争霸开启

目前，平台成为云游戏领域最重要的发展赛道。目前国内运营的云游戏平台可分为三类：一是互联网大厂主导的，如腾讯Start、网易云游戏等；二是电信运营商主导的，如咪咕快游、天翼云游戏、沃家云游；三是国内初创公司，如动视云、达龙云等。

云游戏时代，腾讯等互联网大厂的优势体现在三个方面：一是国内顶尖的游戏研发能力；二是云计算和CDN市场份额在国内遥遥领先，既能对云游戏提供技术支持，也有协同效应；三是云游戏玩法的变化将带来更强的社交属性，社交类游戏体验具有先天优势。

由于云服务器的承载能力至关重要，需要服务商投入大量建设运维成本，所以国内电信运营商在基建运维领域具有巨大优势。他们承担了互联网基础设施建设，在云计算、服务器建设方面抢占了先手。以电信天翼云为例，其国内公有云IaaS市场份额早在2018年就超过了腾讯云，目前平台上的游戏产品不仅有《拳皇14》《世界汽车拉力锦标赛6》这样的大IP，也有《仰冲异界》《生生不息》《探险家斯皮兰卡》等高口碑创意佳作，还收录了《荒野行动》《王者荣耀》等用户基数巨大的国产手游。整体游戏产品阵容层次清晰，可以满足不同圈层游戏用户的需求。

当然，由于体量原因，大部分游戏公司可能无法单独建立云游戏平台，只能作为游戏研发企业存在。而游戏研发企业能从云游戏中受益多少，一方面取决于增量市场变化，另一方面则取决于研发和渠道间的分成比例变化。

值得注意的是，2020年开年，盛趣游戏便与中移动咪咕互娱携手“秀肌肉”，联合成立了国内首个云游戏工作室——擎云工作室，用以上线自有、代理产品及主机游戏的云游戏产品，未来还将上线自研的原生云游戏。盛趣游戏正在探索一种独有的模式，为自身积累内容与流量端的竞争优势。而从研发角度来看，巨人公司进入了虚幻（UE4）引擎开发阶段，该引擎研发门槛高、难度大，但输出的游戏产品具有非常高的品质，在5G 时代具有显著的内容优势。

综上，以游戏为代表的云娱乐已成为5G应用最重要的落地方向，而5G为云游戏发展提供了无限的想象空间。2018年、2019年中国云游戏市场规模分别达到6.3亿元、22.4亿元，未来5G将如何影响游戏行业产业规模和竞争格局？人们拭目以待。