北京兴华会计师事务所

关于洛阳轴承研究所有限公司 2008、2009年度盈利预测之审核报告

目 录

一、审核报告 3-2-1 二、附送件

（一）盈利预测报告书 3-2-2

1、盈利预测编制说明 3-2-3

（二）盈利预测表 3-2-20

北京兴华会计师事务所有限责任公司

地址：中国·北京西城区月坛北街26号恒华国际商务中心A座701室

传真：58565877 电话：58566688 邮编：100045

北京兴华会计师事务所 BeiJing XingHua Certified Public Accountants

审 核 报 告

(2008)京会兴审核字第4-070号

洛阳轴承研究所有限公司全体股东：

我们审核了后附的洛阳轴承研究所有限公司（以下简称“贵公司”）编制的2008年度、2009 年度盈利预测报告。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3111号--预测性财务信息的审核》。贵公司管理层对该预测及其所依据的各项假设负责。这些假设已在后附的盈利预测编制说明第四项中披露。

根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没有为预测提供合理基础。而且，我们认为，该预测是在这些假设的基础上恰当编制的，并按照确定的编制基础的规定进行了列报。

由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与预测性财务信息存在差异。

北京兴华会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师：王伟

（盖章） （签名并盖章）

中国 北京 中国注册会计师： 张兴云

（签名并盖章）

二○○八年十一月五日

3-2-1 审核报告

盈利预测报告书

洛阳轴承研究所有限公司

2008年度、2009年度盈利预测报告书

重要提示：

本公司所作盈利预测已综合考虑各方面因素的影响，并遵循一贯性、谨慎性原则。但是，鉴于盈利预测所依据的种种假设的不确定性，本公司提醒投资者进行投资判断时不应过分依赖本盈利预测。

洛阳轴承研究所有限公司 二○○八年十一月五日

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盈利预测报告书

洛阳轴承研究所有限公司

2008年度、2009年度盈利预测编制说明

一、公司基本情况

洛阳轴承研究所有限公司（以下简称“本公司”）系洛阳轴承研究所于2008年10月改制成立。洛阳轴承研究所成立于1958年，原隶属于第一机械工业部，为科学事业单位；1999年7月根据国发函〔1999〕38号文要求，洛阳轴承研究所由科学事业单位转制为科技企业；1999年8月根据国机企规字[1999]147号文件要求，本公司划归中国机械工业集团公司。

2008年10月经中国机械工业集团公司国机资 [2008]531号文件批准，本公司改制为有限责任公司。公司2008年10月30日取得洛阳市工商行政管理局核发的洛工商企41030010037780号企业法人营业执照，注册资本为3000万元，由中国机械工业集团公司出资。

法定代表人：吴宗彦

企业住所：河南省洛阳市吉林路

本公司设党政联席办公会，对公司重大决策和日常工作实施管理和控制。

本公司下设二级部门有党政办公室、组织人事处、财务审计处、保卫处、工会、离退休职工管理处等职能管理部门及行业中心、检测中心等业务部门。2001年本公司进行股份制改组，作为主发起人，以主要经营性资产入股联合其他九家发起人共同设立洛阳轴研科技股份有限公司；股份公司于2005年5月在深圳中小企业板成功上市，2005年11月又顺利完成了股权分置改革。2008年5月本公司与中国机械工业集团公司签署股权划转协议，将本公司持有轴研科技34%的股权无偿划转与中国机械工业集团公司，并于2008年9月完成产权过户手续，本公司的辅业改制工作已经按照规定顺利完成。

本公司属制造业，经营范围主要包括：轴承及轴系单元、金属材料、复合材料及制品的研发、试制、生产和销售；自产产品和技术的出口业务和科研生产所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件的进出口业务；技术咨询、《轴承》期刊业务（包含设计、制作、发布广

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盈利预测报告书

告）。房屋租赁，文化、体育用品的研制。

二、盈利预测基准

洛阳轴承研究所有限公司（以下简称“本公司”）2008、2009年度的盈利预测系根据本公司业经北京兴华会计师事务所有限责任公司审计的2007年度经营业绩及2008年1-10月经营业绩，并考虑公司2008年度、2009年度的投资计划和经营计划等，本着谨慎性原则编制而成。编制盈利预测时所采用的会计及会计估计方法遵循了国家现行的法律、法规及财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则的规定，在各重要方面均与公司实际所采用的会计及会计估计一致。

三、公司采用的主要会计和会计估计

1、所遵循企业会计准则

公司自2007年1月1日起执行财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则。 2、会计年度

会计年度为公历1 月1 日至12 月31 日。 3、记账本位币

以人民币为记账本位币。 4、记账基础和计量原则

以权责发生制为记账基础，在对会计要素进行计量时，对以公允价值计价且变动计入损益的金融资产、可供出售金融资产、非同一控制下的企业合并取得的资产及负债、实施债务重组取得或交付的资产、与非关联方开展的具有商业实质的非货币资产交换中换入和换出的资产等按公允价值计量外，对其他资产、负债均按历史成本计量。

公允价值是指在公开交易中熟悉情况的当事人自愿据以交换资产或清偿负债的金额。公允价值从活跃市场上的公开市场报价中取得，包括参考最近的市场交易，或使用一定的估值

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盈利预测报告书

方法进行计算而得。

5、外币交易折算

在资产负债表日，按照下列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理： ⑴外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。

⑵以历史成本计量的外币非货币性项目，采用交易发生日的即期汇率折算。 ⑶以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算。 6、现金及现金等价物的确定标准

将库存现金和使用不受质押、冻结等使用、可以随时用于支付的银行存款及其他货币资金作为现金；将持有期限较短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资作为现金等价物。

7、应收款项坏账准备

坏账准备的确认标准：期末对应收款项进行全面检查，对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。对于单项金额非重大的应收款项与经单独测试后未减值的应收款项一起按类似信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。

坏账损失的核算方法：对可能发生的坏账损失采用备抵法核算，期末对应收款项（包括应收账款、其他应收款）采用个别认定法和账龄分析法相结合计提坏账准备，与已提坏账准备的差额计入当期损益。对关联方的应收款项（包括应收账款和其他应收款）及正常周转的备用金，不计提坏账准备；其他债务单位的应收款项（包括应收账款和其他应收款），根据债务单位的财务状况、现金流量等情况，计提坏账准备的比例列示如下：

账龄区间 1年以内 1-2年 2-3年 3-4年 4-5年

应收账款计提比例

0.5% 5% 12% 50% 50%

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其他应收款计提比例

0.5% 5% 12% 50% 50%

盈利预测报告书

5年以上 100% 100%

对于有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，经董事会批准后列作坏账损失，冲销已提取的坏账准备。

8、存货

存货分为原材料、低值易耗品、在产品、产成品、库存商品等。其计价方法为： 存货实行永续盘存制，原材料在取得时按实际成本计价；领用或发出原材料，按照实际成本核算的，采用加权平均法确定其实际成本。

库存商品按照计划成本核算的，库存商品的入库和发出以计划成本计价，期末将计划成本调整为实际成本。

期末，在对存货进行全面盘点的基础上, 对存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准备。提取时按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额确定。

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低原则计量。存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。存货跌价准备按照单个存货项目计提，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当期损益。

9、长期股权投资

⑴长期股权投资的初始计量

①通过同一控制下的合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值或发行的权益性证券面值总额之间的差额，计入资本公积；其借方差额导致资本公积不足冲减的，不足部分计入留存收益。

为进行合并发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益；为进行合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，计入所发行债券及其他债务的初始计量金额；合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。

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盈利预测报告书

②通过非同一控制下的合并取得的长期股权投资，按照确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于享有被购买单位可辨认净资产公允价值份额的差额，在合并会计报表中确认为商誉；合并成本小于享有被购买单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

为进行合并发生的各项直接相关费用计入合并成本。

③除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，通过支付的现金、付出的非货币性资产或发行的权益性证券的方式取得的长期股权投资，以其公允价值作为长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资通过债务重组方式取得的长期股权投资，以债权转为股权所享有股份的公允价值确认为长期股权投资的初始投资成本；投资者投入的长期股权投资，以投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允时，则以投入股权的公允价值作为初始投资成本。

实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算。

⑵长期股权投资的后续计量

①对子公司的长期股权投资以及对不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。对子公司的长期股权投资在母公司个别财务报表采用成本法核算，编制合并财务报表时由母公司按权益法进行调整。

②对合营公司、联营公司的长期股权投资采用权益法核算。长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

③对不具重大影响，但在活跃市场中有报价或公允价值能够可靠计量的长期股权投资，在可供出售金融资产项目列报，采用公允价值计量，其公允价值变动计入股东权益。

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盈利预测报告书

10、投资性房地产

公司的投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或二者兼有而持有的房地产，在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该投资性房地产有关的经济利益很可能流入企业。 （2）该投资性房地产的成本能够可靠计量。

公司的投资性房地产包括：已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。

公司投资性房地产在取得时按照成本进行初始计量。

公司在资产负债表日，采用成本模式对投资性房地产进行后续计量的，对房屋建筑物按月计提折旧。折旧采用直线法计算，并按各类房屋建筑物的原值和估计的使用年限扣除残值（原值的5%）确定其折旧率，使用年限30年，年折旧率3.16%。土地使用权自取得当月起按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销，摊销金额为其成本扣除预计残值后的金额，已计提减值准备的，还应扣除已计提的减值准备累计金额。合同、法律均未规定年限的，摊销年限不应超过10 年。有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的，则对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量，公允价值与账面减值的差额计入公司当期损益。

期末，对因市值大幅度下跌，导致可收回金额低于账面价值的，按单项预计可收回金额与账面价值的差额提取减值准备。可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。

11、固定资产及折旧 ⑴固定资产的确认标准：

固定资产是指同时具有以下特征，即为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计期间的有形资产。固定资产同时满足下列条件的，予以确认：该固定资产包含的经济利益很可能流入企业；该固定资产的成本能够可靠计量。

⑵固定资产的计量：

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固定资产按照成本计量。固定资产处理时涉及弃置费用的，按照现值计算确定计入固定资产成本和相应的预计负债。

⑶固定资产分类及折旧方法：

固定资产按月计提折旧并根据用途计入相关资产的成本或者当期损益。除已提足折旧仍继续使用、已全额计提减值准备的固定资产等情况外，对所有固定资产计提折旧。折旧方法为年限平均法，固定资产预计残值为资产原值的3%。固定资产分类、折旧年限和折旧率如下表：

项 目

房屋及建筑物 机器设备 运输设施

电子设备及其他设备

折旧年限

35 10-14 8 5-14

预计净残值率

5 5 5 5

折旧率 2.71 6.79-9.5 11.88 6.79-19

固定资产按月提取折旧，当月增加的固定资产，从下月起计提折旧；当月减少的固定资产，从下月起停止计提折旧。

⑷固定资产后续支出：固定资产的后续支出是指固定资产在使用过程中发生的更新改造支出、修理费用等。

固定资产的更新改造等后续支出，满足固定资产确认条件的，计入固定资产成本，如有被替换的部分，扣除其账面价值；不满足确认条件的固定资产修理费用等，在发生时计入当期损益。

12、在建工程

⑴在建工程的计价：按实际发生的支出确定工程成本。

⑵在建工程结转固定资产的时点：建造的固定资产在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧。待确定实际价值后，再行调整。

13、无形资产

⑴无形资产按照成本进行初始计量。

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⑵无形资产的摊销方法和期限：使用寿命有限的无形资产，自取得当月起按受益年限分期摊销，计入当期损益。使用寿命不确定的无形资产不进行摊销。公司在年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及未来经济利益消耗方式进行复核。无形资产的预计使用寿命及未来经济利益的预期消耗方式与以前估计不同的，应当改变摊销期限和摊销方法。

公司在年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，应当估计其使用寿命，并按前述规定处理。

14、长期待摊费用

长期待摊费用指已经支出，但应由当期及以后各期承担的摊销期限在1年以上(不含1年)的各项费用，该等费用在受益期内平均摊销，如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

除购建固定资产外，所有筹建期间所发生的费用先在长期待摊费用中归集，在开始生产经营的当月一次性摊销计入当月损益。

15、资产减值准备

于会计期末对各项资产判断是否存在可能发生减值的迹象，对存在减值迹象的资产进行减值测试，因合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

当存在下列迹象时，表明资产可能发生了减值：

⑴资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。

⑵公司经营所处的经济、技术或法律等环境以及资产所处的市场在当期或将在近期发生重大变化，从而对公司产生不利影响。

⑶市场利率或者其他市场投资回报率在当期已经提高，从而影响公司计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。

⑷有证据表明资产已经陈旧过时或其实体已经损坏。 ⑸资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。

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⑹内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者损失）远远低于预计金额等。

资产存在减值迹象的，估计其可收回金额，可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。

资产减值测试以单项资产为基础估计其可收回金额。对难以对单项资产的可收回金额进行估计的，按照该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。

16、借款费用

⑴借款费用资本化的确认原则：借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：

①资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

②借款费用已经发生；

③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 ⑵借款费用资本化的期间：是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

⑶借款费用资本化金额的计算方法：为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

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⑷公司计算利息采用的利率参照人民银行发布的基准利率，以与金融机构签订的借款合同确定的利率为准。

17、职工薪酬

⑴公司职工薪酬包括以下几个方面： ①职工工资、奖金、津贴和补贴； ②职工福利费；

③医疗保险、养老保险、失业保险、工伤保险等社会保险费； ④住房公积金,工会经费和职工教育经费； ⑤非货币性福利；

⑥因解除与职工的劳动关系给予的补偿； ⑦其他与获得职工提供的服务相关支出。 ⑵职工薪酬核算方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。除因解除与职工的劳动关系给予的补偿外，根据职工提供服务的受益对象，分别记入固定资产成本、无形资产成本、产品成本或劳务成本。除上述之外的职工薪酬直接计入当期损益。

公司为职工缴纳的医疗保险、养老保险、失业保险、工伤保险、住房公积金、工会经费、职工教育经费按照国家相关规定计算缴纳。

18、收入确认原则

营业收入主要包括销售商品收入、提供劳务收入、科研收入和让渡资产使用权收入等，收入确认原则如下：

⑴销售商品收入：

销售商品收入同时满足下列条件的，才能予以确认： ①己将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；

②既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控

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盈利预测报告书

制；

③收入的金额能够可靠计量； ④相关经济利益很可能流入企业；

⑤相关的、已发生的或将发生的成本能够可靠计量。

⑵提供劳务收入：在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的， 按照完工百分比法确认提供劳务收入。

提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时具备以下条件： ①收入的金额能够可靠计量； ②相关的经济利益很可能流入企业； ③交易的完工进度能够可靠确定；

④交易中已发生的和将发生的成本能够可靠计量。

在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：

①已发生的劳务成本预计能够得到补偿，应按已经发生的劳务成本金额确认收入；并按相同金额结转成本；

②已发生的劳务成本预计不能够得到补偿的， 将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。

⑶科研收入：

主要是承担国家重要科研项目所获取的科研经费，按照项目进度确认收入。 ⑷让渡资产使用权收入：

让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入和现金股利收入。同时满足下列条件的，才能予以确认：相关的经济利益很可能流入企业；收入的金额能够可靠计量。

19、所得税的会计处理方法 所得税采用资产负债表债务法核算。

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盈利预测报告书

在取得资产、负债时，确定其计税基础。资产、负债的账面价值与其计税基础存在应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异的，确认所产生的递延所得税负债或递延所得税资产。将当期和以前期间应交未交的所得税确认为负债，将已支付的所得税超过应支付的部分确认为资产。

适用所得税税率发生变化的，对已确认的递延所得税资产和递延所得税负债进行重新计量，除直接在所有者权益中确认的交易或者事项产生的递延所得税资产和递延所得税负债以外，将其影响数计入变化当期的所得税费用。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额转回。

20、税项

适用的主要税种和税率 税 种 营业税

城市维护建设税 教育费附加 企业所得税 房产税 土地使用税 价格调节基金 文化事业费 （一）

本公司适用，其中：内销产品销项税率为17%。期刊销项税率13％。本公司购买原材料等支付的进项税额可以抵扣销项税。 （二）营业税

本公司的科研收入、技术服务收入、技术咨询收入、广告收入、租赁收入等业务收入适用营业税，税率为业务收入的5％。 （三）城市维护建设税和教育费附加

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计税依据 内销商品销售收入

营业收入 应交和营业税 应交和营业税

应税所得 租金收入 已经出让土地 房产租金收入、广告收入

广告收入

税率 17% 5% 7% 3% 25% 12% 8.00/㎡年

1% 3%

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本公司按照应交和营业税的7%计算缴纳城市维护建设税；按照应交和营业税的3%缴纳教育费附加。 （四）房产税

本公司房屋出租收入按租金收入12％交纳房产税，自用房产按原值扣除30％后的余额1.2％交纳房产税。 （五）文化事业费

按广告收入3％交纳文化事业费 （六）价格调节基金

按房屋出租收入按租金收入、广告收入的1％交纳价格调节基金。 （七）所得税

本公司企业所得税是按照本年度应纳税所得额依税率25%。 （八）个人所得税

本公司职工的个人所得税由个人承担，本公司代扣代缴。

四、盈利预测基本假设

1、盈利预测期间，公司所遵循的现行国家、法律以及当前社会政治、军事、经济环境不发生重大变化；

2、盈利预测期间，公司盈利预测期间内，国家有关税率、利率、汇率无重大变化； 3、盈利预测期间，公司所处行业的和行业的社会经济环境无重大改变；

4、盈利预测期间，公司目前执行的税负、税率及享受的税收优惠没有重大调整； 5、盈利预测期间，公司本次重大资产重组能顺利获得相关主管部门审批；

6、盈利预测期间，公司产品的生产经营及销售计划能顺利进行，已签订主要合同及所洽谈主要项目基本能实现，市场情况不发生重大不利变化；

7、盈利预测期间，公司生产所需的能源、原材料供应以及价格无重大不利变化； 8、盈利预测期间，公司位于涧西区科技园区的机械化产业项目2009年下半年按照计划进行投产；

9、盈利预测期间，中国的实体经济及公司未受到本次金融危机的重大影响。

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盈利预测报告书

10 、盈利预测期间，在预测期内其他不可抗力因素及不可预测因素对公司不存在重大影响。

五、盈利预测表项目预测依据和计算方法

1、营业收入

单位：万元 营业收入 轴承销售收入 纵向科研收入 综合服务与租赁收入 行业中心收入 检测收入 租赁收入

合 计 说明：

（1）轴承销售收入：根据中国联合工程公司对本公司位于涧西区科技园区的机械化产业项目计划书及对本项目的调查了解，该项目2009年下半年进行投产，由于该项目生产的大型轴承市场供不应求，预计2009年销售收入为2700万元。

（2）纵向科研收入：纵向科研项目立项计划需要2010年底以前完成的，尚未执行合同余额为2677万元。出于谨慎考虑该项预测没有考虑预测期间新增的国家科研项目收入。2008年预测数为1222万元，与上年基本持平；由于科研项目大部分需要在2009年完成验收，2009年预测数为1840万元，比上年增长50%。

（3）综合服务与租赁收入：包括出租与关联方轴研科技的厂房、土地、设备的租赁收入及综合服务费，定价原则为计提的折旧。根据租赁合同2008年和2009年预测数均为4.13万元。

（4）行业中心收入：主要为行业标准的发布、项目咨询等收入，07年底新增技能培训。2008年和2009年预测数为220万元、240万元。

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2008年预测数

0.001,222.004.13220.00560.00300.002,946.13

2009年预测数

2,700.001,840.004.13240.00560.00300.006,284.13

预测依据 项目可行性研究报告

纵向科研合同 设备租赁合同 上年同期数 上年同期数 上年同期数

盈利预测报告书

（5）检测收入：主要为轴承检测和试验、行业职工技能鉴定收入。2008年和2009年预测数为560万元、560万元。

（6）租赁收入：主要为公司出租周围房屋收入。根据租赁合同2008年和2009年预测数均为300万元。

2、营业成本

单位：万元

营业成本

轴承销售成本 科研成本

综合服务与租赁成本 行业中心成本 检测成本 其他成本 合 计

说明：

（1）轴承销售成本：由于该项目2009年刚刚投产，未形成规模效应，成本率较同类行业同类产品较高，2009年预测的成本按照毛利率12%计算。

（2）科研成本：由于公司拥有雄厚的技术实力，成本率较低，2008年预测的科研成本按照毛利率50%计算，大部分新立项的项目2009年完成验收，2009年预测的科研成本按照毛利率55%计算。

（3）综合服务与租赁成本：2008年、2009年租赁成本为当年计提折旧及一年期贷款利息。

（4）行业中心成本、检测成本：2008年、2009年该成本与以年度基本持平，为相关部门的检测成本等。

3、营业税金及附加

2008年度、2009年度营业税金及附加预测数是依据营业收入预测数及税法规定的相关税费率进行预测。本公司纵向科研收入为免税收入，其余收入营业税税率为5%，本公司2008

2008年预测数

0.00 611.00 695.00 160.00 330.00 42.60 1,838.60

2009年预测数

预测依据

2,390.00 行业毛利率 760.00 纵向科研合同 695.00 折旧+贷款利息 178.00 上年同期数 350.00 上年同期数 42.60 上年同期数 4,415.60

3-2-17

盈利预测报告书

年度营业税金及附加预测数为118.23万元, 2009年度预测数为112.23万元。

4、销售费用

由于该项目2009年刚刚投产，2009年预测销售费用为35万元。 5、管理费用

本公司管理费用是依据本公司前年费用水平及预测期间的经营变动趋势而预测的。其中管理人员工资根据人员编制和工资增长计划进行预测；工资性费用（主要系为职工缴纳的社保类费用）根据预计的工资支出和规定的计提标准进行预测；

折旧费根据评估固定资产的账面原值和预测期间增减固定资产价值以及采用的折旧等进行预测；无形资产摊销根据无形资产的原值和摊销标准进行预测；

招待费、差旅费、办公费等根据前年费用水平和经营计划进行预测。

单位：万元

2007年

实际数

200.00120.0054.0010.0040.0035.0030.0048.00150.0010.00697.00

2009年 预测数

260.0085.00170.0010.0040.0015.0010.0048.0010.0010.00658.00

管理费用

职工薪酬 折旧及修理费 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 招待费 差旅费 办公费

税金（土地使用税、房产税、印花税） 咨询费

其他（卫生、绿化）

合 计

说明：

（1）职工薪酬：人工成本增加，根据国家有关，每年职工薪酬要保持适当增长，

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盈利预测报告书

随之计缴的社会保障费、工会经费、住房公积金等也要增加。

（2）折旧及修理费：根据评估固定资产的账面原值和预测期间增减固定资产价值以及采用的折旧等进行计算。

（3）税金：税金支出主要是增加土地使用税和房产税。 （4）咨询费：2008年增加的咨询费主要为公司重组费用。

（5）无形资产摊销：2009年大幅增加的原因为根据评估调账土地增值6000万元，每年摊销增加150万元。

（6）差旅费下降的原因为辅业改制人员大幅下降，相关费用也相应下降。 6、财务费用

单位：万元

财务费用

2007年 预测数

140.00 10.00 1.00 131.00

2009年 预测数

140.00 10.00 1.00 131.00

利息支出 利息收入 手续费

合 计

2008年度财务费用预测数为131万元,主要为流资贷款利息支出； 2009年度财务费用与上年相同，预测数为131万元。

7、投资收益

投资收益2008年度预测数为30万元，2009年度预测数为30万元，系根据国机财务有限本公司2008年股东大会决议预测。

8、营业外收入

由于营业外收入具有偶然性及不确定性，公司以前年度事业费结余为300万元左右，根据谨慎性原则，预计2008年的补贴收入225.00万元。2009年补贴收入预测数为225.00万元。

9、所得税费用

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盈利预测报告书

本公司所得税费用是依据预测期内的应纳税所得额和递延所得税影响为基础，按照本公司适用的所得税率计算的。

2008年度本本公司的所得税费用计缴比例25％，所得税为86.87万元。 2009年度本本公司的所得税费用计缴比例25％，所得税为269.33万元。

洛阳轴承研究所有限责任公司

二00八年十一月五日

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2008-2009年盈利预测表

编制单位：洛阳轴承研究所有限公司 单位：万元

项目

一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益

投资收益（损失以“-”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 二、营业利润（亏损以“-”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出

其中：非流动资产处置损失

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 减：所得税费用

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 其中:归属于母公司股东的净利润 少数股东损益

拟注入资产1-10月份损益

公司负责人:

3-2-21

2007年审计数

2008年

1-10月份

11-12月预测数

合计

2009年预测数

2,717.84 2,117.41 828.72 2,946.13 6,284.13 2,182.44 1,371.68 466.92 1,838.60 4,415.60

74.37 83.75 34.48 118.23 112.23 35.00 228.68 635.22 61.78 697.00 658.00 117.00 0.63 117.63

112.13 113.30 17.70 131.00 131.00 3.00 30.00 30.00 30.00 123.22 -173.54 247.21 73.67 962.30 0.50 12.20 12.20

43.80 170.92 76.08 247.00 255.00 166.52 -14.82 323.29 308.47 1,217.30 41.63 86.87 86.87 304.33

主管会计负责人：

124. -14.82 236.42 221.60 912.98

会计机构负责人：